عند تقييم الصحة المالية للشركة، وخاصة قدرتها على سداد الديون قصيرة الأجل، فإن أحد المقاييس الرئيسية هو نسبة الاختبار الحمضي (المعروفة أيضًا باسم النسبة السريعة). تساعد هذه النسبة في الإجابة على سؤال بسيط: هل تستطيع الشركة تغطية ديونها الفورية بالنقود والأصول الأخرى التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقود؟ ستوضح هذه المقالة نسبة الاختبار الحمضي، وتشرح كيفية حسابها بأمثلة، وتوضح كيفية تفسيرها، وتقدم نصائح عملية لتحسينها.
جدول المحتويات
ما هي نسبة اختبار الحمض؟
كيف يمكن للشركات حساب نسبة اختبار الحمض الخاصة بها؟
كيف يمكن للشركات تفسير نسبة اختبار الحمض الخاصة بها؟
5 نصائح لمساعدة الشركات على تحسين نسبة اختبار الحمض الخاصة بها
نسبة اختبار الحمض مقابل النسبة الحالية: ما هو الفرق؟
اختتام
ما هي نسبة اختبار الحمض؟
تساعد نسبة الاختبار الحمضي الشركات على معرفة ما إذا كانت قادرة على تغطية فواتيرها وديونها قصيرة الأجل دون بيع مخزونها. كما تساعد في الإجابة على أسئلة مثل، "إذا توقفت جميع المبيعات فجأة، فهل لا يزال بإمكان شركتي سداد فواتيرها؟"
ولكن لماذا لا تغطي نسبة الاختبار الحمضي المخزون؟ ليس من السهل دائمًا تحويل المخزون إلى نقود. فقد يكون المخزون عبارة عن سلع موضوعة على الرفوف أو مواد خام. والأمر المهم هو أن بيعها سيستغرق وقتًا - كما أن العثور على المشترين ليس ضمانًا. ولهذا السبب، تركز نسبة الاختبار الحمضي فقط على الأصول التي يمكن للشركات تحويلها بسرعة إلى نقود، مما يجعلها طريقة أكثر حذرًا لقياس الصحة المالية.
فيما يلي ثلاثة أصول "سريعة" يمكن للشركات استخدامها لقياس نسبة اختبار الحمض الخاصة بها:
- النقد وما يعادله (يشمل كل شيء في البنك والاستثمارات السائلة).
- الأوراق المالية القابلة للتداول (تشمل الاستثمارات، مثل الأسهم أو السندات، التي يمكن لأصحابها بيعها بسهولة).
- الحسابات المستحقة القبض (تتضمن الأموال المستحقة على العملاء للشركة والتي يجب أن تصل قريبًا).
كيف يمكن للشركات حساب نسبة اختبار الحمض الخاصة بها؟
إن حساب نسبة اختبار الحمض أمر سهل عندما تمتلك الشركات الصيغة المناسبة. وإليك ما تحتاج الشركات إلى معرفته قبل الخوض في الأرقام.
نسبة الاختبار الحمضي = الأصول السريعة (النقد + الأوراق المالية القابلة للتداول + الحسابات المدينة) / الخصوم المتداولة
تضيف الصيغة كل ما يمكن للشركات الاستفادة منه أثناء حالات الطوارئ وتقسمه على ديونها الحالية قصيرة الأجل. فيما يلي مثال لتوضيح هذا الإجراء. تخيل شركة لديها البيانات المالية التالية:
- النقد: دولار أمريكي 50,000
- الأوراق المالية القابلة للتداول: دولار أمريكي 30,000
- الحسابات المستحقة: دولار أمريكي 40,000
- الخصوم المتداولة: دولار أمريكي 100,000
يمكن للشركة حساب نسبة الاختبار الحمضي الخاصة بها عن طريق جمع كل أصولها السريعة أولاً، كما هو الحال في المثال أدناه:
50,000 دولار أمريكي (نقدًا) + 30,000 دولار أمريكي (أوراق مالية قابلة للتداول) + 40,000 دولار أمريكي (حسابات مستحقة القبض) = 120,000 دولار أمريكي
الآن بعد أن أصبح لديها المبلغ المالي الذي يمكنها استغلاله في أوقات الضيق، سوف تقوم الشركة الآن بتقسيم هذا المبلغ على التزاماتها الحالية للحصول على نسبة الاختبار الحمضي الخاصة بها:
120,000 دولار أمريكي / 100,00 دولار أمريكي = 1.2
نسبة اختبار الحمض = 1.2
كيف يمكن للشركات تفسير نسبة اختبار الحمض الخاصة بها؟
الآن بعد أن أصبحت الشركات تعرف كيفية حساب النسبة، فكيف يمكنها فهمها؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته بعد الحصول على أرقامها.
- نسبة أكبر من 1 تعني أن الشركة لديها أصول سائلة أكثر من كافية لتغطية التزاماتها الحالية. مثل هذه النسب هي علامة جيدة، حيث يمكن للشركة سداد ديونها قصيرة الأجل دون بيع المخزون أو اقتراض المزيد من المال.
- نسبة تساوي 1 يعني أن الشركة لديها ما يكفي من الأصول السريعة لتغطية التزاماتها الحالية. ورغم أن هذا ليس بالضرورة أمراً سيئاً، فإن الشركة لن يكون لديها مجال كبير للمناورة.
- نسبة أقل من 1 إنها علامة تحذيرية. لا تمتلك الشركة أصولاً سائلة كافية لتغطية ديونها قصيرة الأجل، وهو ما قد يؤدي إلى مشاكل في التدفق النقدي أو حتى مشاكل مالية.
تفسيرات خاصة بالصناعة
في حين يعتبر الكثيرون أن نسبة أعلى من واحد هي علامة إيجابية بشكل عام، فإن ما تعتبره الشركات نسبة "جيدة" في الواقع يعتمد على صناعتها. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تعمل في مجال البيع بالتجزئة أو التصنيع، فسوف تحمل مخزونًا كبيرًا.
لذا، فمن الطبيعي أن تكون نسب اختبار الحمض منخفضة بعض الشيء بالنسبة لهذه الشركات. ومن ناحية أخرى، تسعى شركات التكنولوجيا (التي لا تمتلك عادةً العديد من المنتجات المادية) غالبًا إلى تحقيق نسب أعلى.
ملاحظة: عادةً ما تعني نسبة الاختبار الحمضي المرتفعة جدًا أن الشركة لديها الكثير من الأموال النقدية الخاملة التي يمكنها استخدامها في شيء أفضل، مثل إعادة الاستثمارات، أو مدفوعات المساهمين، أو شيء أكثر إنتاجية.
5 نصائح لمساعدة الشركات على تحسين نسبة اختبار الحمض الخاصة بها
لا داعي للذعر إذا كانت نسبة السيولة لدى الشركة أقل من المثالية. تستطيع الشركات القيام بعدة أشياء لتحسين هذه النسبة. والفكرة الأساسية هنا هي زيادة أصولها السريعة أو خفض التزاماتها الحالية. لذا، إليك خمس نصائح عملية للمساعدة في تحقيق ذلك.
1. تعزيز الاحتياطيات النقدية
الطريقة المباشرة لتحسين نسبة نجاحك هي زيادة الأموال النقدية التي تمتلكها الشركة. وإليك الطريقة التي يمكنهم بها القيام بذلك:
- زيادة المبيعات: على الرغم من أن الأمر أسهل قولاً من الفعل، فإن تعزيز المبيعات يعد وسيلة رائعة لجلب المزيد من الأموال إلى العمل بشكل مباشر.
- خفض التكاليف: يمكن للشركات أيضًا تقليل النفقات لمساعدتها على الاحتفاظ بمزيد من النقد.
- إدارة أفضل للتدفق النقدي: كما يمكنهم أيضًا التفكير في تسريع عملية الدفع للعملاء مع تمديد الوقت المستغرق لدفع مستحقات الموردين.
- بيع الأصول غير المستخدمة: إذا كانت الشركة تمتلك أصولاً غير ضرورية للعمليات، ففكر في بيعها لجمع الأموال بسرعة.
2. الحصول على الدفعات بشكل أسرع (تحسين الحسابات المستحقة)
كلما تمكنت الشركات من تحصيل الأموال المستحقة على العملاء بشكل أسرع، كلما زاد حجم الأموال المتاحة لديها. ومن بين الطرق التي يمكنها من خلالها تسريع تحصيل الأموال تقصير فترات الائتمان. على سبيل المثال، يمكن للشركات أن تفكر في تقليص الوقت المتاح للعملاء للسداد من 60 يومًا إلى 30 يومًا.
بالإضافة إلى ذلك، تقدم الشركات خصومات على السداد المبكر. إذا قدمت الشركات لعملائها خصمًا صغيرًا مقابل سداد فواتيرهم مبكرًا، فقد يشجع ذلك على السداد بشكل أسرع. أخيرًا، يجب على الشركات أن تتذكر ملاحقة المدفوعات المتأخرة من خلال توفير أنظمة لمتابعة المدفوعات المتأخرة. كلما كانت الشركات أسرع في تحصيل المدفوعات، كان ذلك أفضل.
3. خفض الالتزامات الحالية
تتمثل استراتيجية أخرى في التركيز على خفض الالتزامات الحالية للشركة (الفواتير التي يتعين عليها سدادها في الأمد القريب). يمكن للشركات أن تفكر في سداد الديون قصيرة الأجل لتحسين نسبتها على الفور. يمكن للشركات أيضًا محاولة تمديد مواعيد السداد مع مورديها. يمكن أن يمنحهم هذا مزيدًا من الوقت لجمع النقود مع الحفاظ على النسبة صحية.
4. تقليص المخزون
وبما أن نسبة الاختبار الحمضي لا تحسب المخزون، فإن وجود كميات كبيرة منه قد يضر بسيولة الشركة. وبدلاً من ذلك، ينبغي لشركات البيع بالتجزئة والتصنيع أن تتبنى أنظمة جرد المخزون في الوقت المناسب. وبالتالي، بدلاً من تخزين العناصر التي قد تظل على الرفوف لشهور، فإنها ستطلب فقط ما تحتاجه عند الحاجة إليه ــ وهي طريقة أخرى فعالة لتوفير المال.
ولكن هذا ليس كل شيء. فإذا كان لدى الشركات مخزون فائض يصعب بيعه، فيتعين عليها تقديم خصومات أو مبيعات تصفية للمساعدة في تحويله إلى نقود. ولن يساعد الاحتفاظ بمخزون خامل في الحصول على نسبة جيدة.
5. إعادة تمويل أو إعادة هيكلة الديون
إذا كانت الديون قصيرة الأجل التي تتحملها إحدى الشركات تجعل نسبة اختبار الحمض تبدو سيئة، فينبغي لها أن تفكر في إعادة تمويلها في شكل ديون أطول أجلاً. ورغم أن هذا التحول لن يؤدي إلى اختفاء الدين، فإنه سيمنح الشركة مساحة أكبر للتعامل مع الالتزامات على مدى فترة أطول، الأمر الذي من شأنه أن يحسن سيولتها قصيرة الأجل.
نسبة اختبار الحمض مقابل النسبة الحالية: ما هو الفرق؟
قد تتساءل الشركات عن كيفية مقارنة نسبة الاختبار الحمضي بالنسبة الحالية. على الرغم من أن كلاهما يقيس السيولة، إلا أن الاختلاف يكمن في أنواع الأصول التي يأخذونها في الاعتبار. تشمل النسبة الحالية جميع الأصول الحالية، بما في ذلك المخزون والنفقات المدفوعة مقدمًا، والتي لا تشكل جزءًا من نسبة الاختبار الحمضي.
ولهذا السبب، فإن الاختبار الحمضي هو مقياس أكثر صرامة، لأنه يركز على الأصول التي يمكن للشركات تحويلها بسرعة إلى نقود. وقد تكون النسبة الحالية أكثر تفاؤلاً، في حين تقدم نسبة الاختبار الحمضي رؤية أكثر تحفظًا للموقف المالي للشركة في الأمد القريب.
اختتام
إن نسبة الاختبار الحمضي مفيدة لتحديد سيولة الشركة. وهي تسأل: "هل تستطيع هذه الشركة تغطية ديونها القصيرة الأجل باستخدام النقد الحالي والأصول السائلة؟". إذا حصلت الشركات على نسبة أعلى من واحد، فإنها في مأمن. ولكن إذا أظهرت حساباتها نسبة أقل من واحد، فقد يكون هناك بعض العلامات الحمراء.
ومع ذلك، حتى لو لم تكن نسبة الاختبار الحمضي رائعة، يمكن للشركات تحسينها من خلال تعزيز احتياطياتها النقدية، وتسريع عمليات التحصيل، وتقليص مخزونها، وتقليص الالتزامات الحالية. تذكر أن تراقب هذه النسبة، لأنها تعطي صورة واضحة عن الصحة المالية والقدرة على التعامل مع الالتزامات قصيرة الأجل.
