কোনও কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য, বিশেষ করে স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়ন করার সময়, একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক হল অ্যাসিড টেস্ট রেশিও (যা দ্রুত অনুপাত নামেও পরিচিত)। এই অনুপাতটি একটি সহজ প্রশ্নের উত্তর দিতে সাহায্য করে: কোনও কোম্পানি কি নগদ অর্থ এবং অন্যান্য সম্পদ যা সহজেই নগদে রূপান্তরিত হয় তা দিয়ে তার তাৎক্ষণিক ঋণ মেটাতে পারে? এই নিবন্ধটি অ্যাসিড টেস্ট রেশিও ভেঙে দেবে, উদাহরণ সহ এটি কীভাবে গণনা করতে হয় তা ব্যাখ্যা করবে, এটি কীভাবে ব্যাখ্যা করতে হয় তা দেখাবে এবং এটি উন্নত করার জন্য ব্যবহারিক টিপস দেবে।
সুচিপত্র
অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত কত?
ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি কীভাবে তাদের অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত গণনা করতে পারে?
ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত কীভাবে ব্যাখ্যা করতে পারে?
ব্যবসাগুলিকে তাদের অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত উন্নত করতে সাহায্য করার জন্য ৫টি টিপস
অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত বনাম বর্তমান অনুপাত: পার্থক্য কী?
মোড়ক উম্মচন
অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত কত?
অ্যাসিড টেস্ট রেশিও ব্যবসাগুলিকে তাদের ইনভেন্টরি বিক্রি না করেই তাদের স্বল্পমেয়াদী বিল এবং ঋণ মেটাতে পারে কিনা তা দেখতে সাহায্য করে। এটি "যদি হঠাৎ করে সমস্ত বিক্রয় বন্ধ হয়ে যায়, তাহলে কি আমার ব্যবসা এখনও তার বিল পরিশোধ করতে পারবে?" এর মতো প্রশ্নের উত্তর দিতে সাহায্য করে।
কিন্তু কেন অ্যাসিড টেস্ট রেশিও ইনভেন্টরিকে অন্তর্ভুক্ত করে না? ইনভেন্টরি সবসময় নগদে রূপান্তর করা সহজ নয়। এটি তাক বা কাঁচামালের উপর রাখা জিনিসপত্র হতে পারে। গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল সেগুলি বিক্রি করতে সময় লাগবে - ক্রেতা খুঁজে পাওয়াও কোনও গ্যারান্টি নয়। এই কারণে, অ্যাসিড টেস্ট রেশিও কেবলমাত্র সেই সম্পদের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে যা ব্যবসাগুলি দ্রুত নগদে রূপান্তর করতে পারে, এটি আর্থিক স্বাস্থ্য পরিমাপের জন্য আরও সতর্ক উপায় করে তোলে।
ব্যবসাগুলি তাদের অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত পরিমাপ করতে ব্যবহার করতে পারে এমন তিনটি "দ্রুত" সম্পদ এখানে দেওয়া হল:
- নগদ এবং নগদ সমতুল্য (ব্যাংকের সবকিছু এবং তরল বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত)।
- বাজারজাতযোগ্য সিকিউরিটিজ (এর মধ্যে রয়েছে বিনিয়োগ, যেমন স্টক বা বন্ড, যা মালিকরা সহজেই বিক্রি করতে পারেন)।
- অ্যাকাউন্টে প্রাপ্য (যার মধ্যে গ্রাহকদের ব্যবসার কাছে পাওনা অর্থ অন্তর্ভুক্ত যা শীঘ্রই চালু হবে)।
ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি কীভাবে তাদের অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত গণনা করতে পারে?
ব্যবসা প্রতিষ্ঠানের কাছে যখন সূত্র থাকে তখন অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত গণনা করা সহজ। সংখ্যায় ঝাঁপিয়ে পড়ার আগে তাদের যা জানা দরকার তা এখানে।
অ্যাসিড টেস্ট অনুপাত = দ্রুত সম্পদ (নগদ + বাজারযোগ্য সিকিউরিটিজ + অ্যাকাউন্ট প্রাপ্য) / বর্তমান দায়
এই সূত্রটি জরুরি অবস্থার সময় ব্যবসাগুলি যা যা ব্যবহার করতে পারে তার সবকিছু যোগ করে এবং এটিকে তাদের বর্তমান স্বল্পমেয়াদী ঋণ দিয়ে ভাগ করে। এই পদক্ষেপটি দেখানোর জন্য এখানে একটি উদাহরণ দেওয়া হল। নিম্নলিখিত আর্থিক অবস্থা সহ একটি কোম্পানি কল্পনা করুন:
- নগদ: US $ 50,000
- বাজারজাতযোগ্য সিকিউরিটিজ: US $ 30,000
- প্রাপ্য হিসাব: US $ 40,000
- বর্তমান দায়: US $ 100,000
কোম্পানিটি প্রথমে তার সমস্ত দ্রুত সম্পদের সারসংক্ষেপ করে তার অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত গণনা করতে পারে, যেমন নীচের উদাহরণে:
৫০,০০০ মার্কিন ডলার (নগদ) + ৩০,০০০ মার্কিন ডলার (বিপণনযোগ্য সিকিউরিটিজ) + ৪০,০০০ মার্কিন ডলার (অ্যাকাউন্টে প্রাপ্য) = ১২০,০০০ মার্কিন ডলার
এখন যেহেতু কোম্পানির কাছে অল্প সময়েই যত টাকা খরচ করা যায়, তাই কোম্পানি এখন তাদের বর্তমান দায়বদ্ধতা দিয়ে ভাগ করে তাদের অ্যাসিড টেস্ট রেশিও বের করবে:
১২০,০০০ মার্কিন ডলার / ১০০,০০ মার্কিন ডলার = ১.২
অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত = ১.২
ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত কীভাবে ব্যাখ্যা করতে পারে?
এখন যেহেতু ব্যবসাগুলি অনুপাত গণনা করতে জানে, তারা কীভাবে এটির অর্থ বুঝতে পারে? তাদের সংখ্যা পাওয়ার পরে তাদের যা জানা দরকার তা এখানে।
- ১ এর চেয়ে বড় অনুপাত এর অর্থ হল কোম্পানির বর্তমান দায় মেটানোর জন্য পর্যাপ্ত তরল সম্পদ রয়েছে। এই অনুপাত একটি ভালো লক্ষণ, কারণ কোম্পানিটি ইনভেন্টরি বিক্রি না করে বা বেশি টাকা ধার না করেই তার স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধ করতে পারে।
- ১ এর সমান অনুপাত এর অর্থ হল কোম্পানির বর্তমান দায় মেটানোর জন্য যথেষ্ট দ্রুত সম্পদ আছে। যদিও এটি অগত্যা খারাপ নয়, ব্যবসার নড়াচড়ার জায়গা খুব কম থাকবে।
- ১ এর কম অনুপাত কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী ঋণ মেটানোর জন্য পর্যাপ্ত তরল সম্পদ নেই, যা নগদ প্রবাহের সমস্যা এমনকি আর্থিক সমস্যাও তৈরি করতে পারে।
শিল্প-নির্দিষ্ট ব্যাখ্যা
যদিও অনেকে একাধিক অনুপাতকে একটি সাধারণ ইতিবাচক লক্ষণ বলে মনে করেন, কোম্পানিগুলি আসলে "ভালো" অনুপাত কী বলে মনে করে তা তাদের শিল্পের উপর নির্ভর করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি ব্যবসাটি খুচরা বা উৎপাদন ক্ষেত্রে হয়, তবে এটি প্রচুর পরিমাণে ইনভেন্টরি বহন করবে।
সুতরাং, এই ধরনের কোম্পানিগুলির অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত কিছুটা কম থাকা স্বাভাবিক। অন্যদিকে, প্রযুক্তি কোম্পানিগুলি (যারা সাধারণত অনেক ভৌত পণ্য ধারণ করে না) প্রায়শই উচ্চতর অনুপাতের লক্ষ্য রাখে।
দ্রষ্টব্য: খুব বেশি অ্যাসিড টেস্ট রেশিও থাকলে সাধারণত ব্যবসার কাছে প্রচুর অলস নগদ টাকা থাকে যা তারা আরও ভালো কিছুর জন্য ব্যবহার করতে পারে, যেমন পুনঃবিনিয়োগ, শেয়ারহোল্ডারদের অর্থ প্রদান, অথবা আরও উৎপাদনশীল কিছু।
ব্যবসাগুলিকে তাদের অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত উন্নত করতে সাহায্য করার জন্য ৫টি টিপস
কোম্পানির অ্যাসিড টেস্ট রেশিও যদি আদর্শের চেয়ে কম হয়, তাহলে আতঙ্কিত হবেন না। ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি এটি উন্নত করার জন্য বেশ কিছু জিনিস করতে পারে। মূল ধারণা হল তাদের দ্রুত সম্পদ বৃদ্ধি করা অথবা তাদের বর্তমান দায় কমানো। তাই, এখানে পাঁচটি ব্যবহারিক টিপস দেওয়া হল যা আপনাকে এটি করতে সাহায্য করবে।
১. নগদ রিজার্ভ বৃদ্ধি করুন
আপনার অ্যাসিড টেস্ট রেশিও উন্নত করার একটি সহজ উপায় হল ব্যবসার নগদ অর্থ বৃদ্ধি করা। তারা এটি কীভাবে করতে পারে তা এখানে দেওয়া হল:
- বৃদ্ধি বিক্রয়: যদিও বলা সহজ, করা সহজ নয়, বিক্রয় বৃদ্ধি করা ব্যবসায় সরাসরি আরও নগদ অর্থ আনার একটি দুর্দান্ত উপায়।
- খরচ কমানো: ব্যবসাগুলি আরও নগদ ধরে রাখতে সাহায্য করার জন্য খরচ কমাতে পারে।
- উন্নত নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা: তারা সরবরাহকারীদের অর্থ প্রদানের সময় বাড়ানোর পাশাপাশি গ্রাহকদের অর্থ প্রদান প্রক্রিয়া দ্রুত করার কথাও বিবেচনা করতে পারে।
- অব্যবহৃত সম্পদ বিক্রি করুন: যদি কোম্পানির এমন সম্পদ থাকে যা পরিচালনার জন্য গুরুত্বপূর্ণ নয়, তাহলে দ্রুত নগদ অর্থ সংগ্রহের জন্য সেগুলি বিক্রি করার কথা বিবেচনা করুন।
2. দ্রুত অর্থ প্রদান করুন (প্রাপ্য অ্যাকাউন্ট উন্নত করুন)
ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি যত দ্রুত গ্রাহকদের কাছ থেকে পাওনা টাকা আদায় করতে পারবে, তাদের হাতে তত বেশি নগদ অর্থ থাকবে। ঋণ আদায় দ্রুত করার একটি উপায় হল ঋণের মেয়াদ কমিয়ে আনা। উদাহরণস্বরূপ, ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি গ্রাহকদের ঋণ পরিশোধের সময় ৬০ দিন থেকে কমিয়ে ৩০ দিন করার কথা বিবেচনা করতে পারে।
উপরন্তু, তারা আগেভাগে পেমেন্ট করার জন্য ছাড় দেয়। ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি যদি গ্রাহকদের তাদের বিল আগেভাগে পরিশোধ করার জন্য সামান্য ছাড় দেয়, তাহলে তা দ্রুত পেমেন্টকে উৎসাহিত করতে পারে। পরিশেষে, কোম্পানিগুলিকে অবশ্যই বিলম্বে পেমেন্টের ফলোআপ করার জন্য সিস্টেম ব্যবহার করে অতিরিক্ত পেমেন্টের পিছনে ছুটতে হবে। ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলি যত দ্রুত টাকা সংগ্রহ করবে, ততই ভালো।
৩. বর্তমান দায় হ্রাস করুন
আরেকটি কৌশল হল ব্যবসার বর্তমান দায় (যা তাদের স্বল্পমেয়াদে পরিশোধ করতে হবে) কমানোর উপর মনোযোগ দেওয়া। কোম্পানিগুলি তাদের অনুপাত তাৎক্ষণিকভাবে উন্নত করার জন্য স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের কথা বিবেচনা করতে পারে। ব্যবসাগুলি তাদের সরবরাহকারীদের সাথে অর্থপ্রদানের সময়সীমা বাড়ানোর চেষ্টাও করতে পারে। এটি অনুপাতকে সুস্থ রাখার সাথে সাথে নগদ সংগ্রহের জন্য তাদের আরও সময় দিতে পারে।
৪. মজুদ কমিয়ে দিন
যেহেতু অ্যাসিড টেস্ট রেশিও ইনভেন্টরি গণনা করে না, তাই এর অত্যধিক পরিমাণ থাকা ব্যবসার তরলতার ক্ষতি করতে পারে। পরিবর্তে, খুচরা ও উৎপাদনকারী কোম্পানিগুলির উচিত সময়মতো ইনভেন্টরি সিস্টেম তৈরি করা। তাই, মাসের পর মাস ধরে তাকগুলিতে পড়ে থাকতে পারে এমন জিনিসপত্র মজুদ করার পরিবর্তে, তারা প্রয়োজনের সময় কেবল যা প্রয়োজন তা অর্ডার করবে - এটি নগদ অর্থ খালি করার আরেকটি কার্যকর উপায়।
কিন্তু এখানেই শেষ নয়। যদি ব্যবসার অতিরিক্ত মজুদ থাকে যা বিক্রি করা কঠিন, তাহলে তাদের উচিত ছাড় বা ছাড়পত্র বিক্রির প্রস্তাব দেওয়া যাতে তা নগদে রূপান্তরিত করা যায়। অলস মজুদ থাকা ভালো অনুপাত পেতে সাহায্য করবে না।
৫. ঋণ পুনঃঅর্থায়ন বা পুনর্গঠন
যদি কোনও ব্যবসার স্বল্পমেয়াদী ঋণের কারণে তার অ্যাসিড টেস্ট রেশিও খারাপ দেখায়, তাহলে তাদের উচিত এটিকে দীর্ঘমেয়াদী ঋণে পুনঃঅর্থায়নের কথা বিবেচনা করা। যদিও এই পরিবর্তন ঋণকে অদৃশ্য করে দেবে না, তবে এটি ব্যবসাকে দীর্ঘ সময় ধরে দায় সামলানোর জন্য আরও শ্বাস-প্রশ্বাসের সুযোগ দেবে, যার ফলে স্বল্পমেয়াদী তারল্য উন্নত হবে।
অ্যাসিড পরীক্ষার অনুপাত বনাম বর্তমান অনুপাত: পার্থক্য কী?
ব্যবসায়ীরা ভাবতে পারে যে অ্যাসিড টেস্ট রেশিও বর্তমান অনুপাতের সাথে কীভাবে তুলনা করে। যদিও উভয়ই তরলতা পরিমাপ করে, পার্থক্যটি তারা যে ধরণের সম্পদ বিবেচনা করে তার মধ্যে। বর্তমান অনুপাতের মধ্যে সমস্ত বর্তমান সম্পদ অন্তর্ভুক্ত থাকে, যার মধ্যে ইনভেন্টরি এবং প্রিপেইড খরচ অন্তর্ভুক্ত থাকে, যা অ্যাসিড টেস্ট রেশিওর অংশ নয়।
এই কারণে, অ্যাসিড টেস্ট একটি কঠোর ব্যবস্থা, কারণ এটি এমন সম্পদের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে যা ব্যবসাগুলি দ্রুত নগদে রূপান্তর করতে পারে। বর্তমান অনুপাত আরও আশাবাদী হতে পারে, যখন অ্যাসিড টেস্ট অনুপাত কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী আর্থিক অবস্থানের আরও রক্ষণশীল দৃষ্টিভঙ্গি দেয়।
মোড়ক উম্মচন
কোনও কোম্পানির তরলতা নির্ধারণের জন্য অ্যাসিড টেস্ট রেশিওটি কার্যকর। এটি জিজ্ঞাসা করে: "এই ব্যবসা কি তার বর্তমান নগদ এবং তরল সম্পদ দিয়ে তার স্বল্পমেয়াদী ঋণ মেটাতে পারে?" যদি ব্যবসাগুলি একের উপরে অনুপাত পায়, তবে তারা স্পষ্ট। কিন্তু যদি তাদের গণনা একের নীচে অনুপাত দেখায়, তবে কিছু অপ্রীতিকর ঘটনা ঘটতে পারে।
তবে, যদিও অ্যাসিড টেস্ট রেশিও ভালো নাও হতে পারে, ব্যবসাগুলি তাদের নগদ রিজার্ভ বৃদ্ধি করে, সংগ্রহ দ্রুত করে, তাদের ইনভেন্টরি কমিয়ে এবং বর্তমান দায় কমিয়ে এটি উন্নত করতে পারে। এই অনুপাতের উপর নজর রাখতে ভুলবেন না, কারণ এটি আর্থিক স্বাস্থ্য এবং স্বল্পমেয়াদী দায়বদ্ধতা পরিচালনা করার ক্ষমতার একটি দৃঢ় চিত্র দেয়।
