Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens, insbesondere seiner Fähigkeit, kurzfristige Schulden zurückzuzahlen, ist die Acid-Test-Ratio (auch als Quick Ratio bekannt) eine wichtige Kennzahl. Diese Kennzahl hilft bei der Beantwortung einer einfachen Frage: Kann ein Unternehmen seine unmittelbaren Schulden mit Bargeld und anderen Vermögenswerten decken, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können? In diesem Artikel wird die Acid-Test-Ratio aufgeschlüsselt, ihre Berechnung anhand von Beispielen erklärt, ihre Interpretation gezeigt und praktische Tipps zur Verbesserung gegeben.
Inhaltsverzeichnis
Was ist die Liquidität 3.0?
Wie können Unternehmen ihre Liquidität 3.0 berechnen?
Wie können Unternehmen ihre Liquidität 3.0 interpretieren?
5 Tipps zur Verbesserung der Liquidität XNUMX
Acid-Test-Ratio vs. Current Ratio: Was ist der Unterschied?
Wrapping up
Was ist die Liquidität 3.0?
Mithilfe der Liquiditätskennzahl können Unternehmen feststellen, ob sie ihre kurzfristigen Rechnungen und Schulden begleichen können, ohne ihre Lagerbestände zu verkaufen. Sie hilft bei der Beantwortung von Fragen wie: „Kann mein Unternehmen seine Rechnungen immer noch bezahlen, wenn alle Verkäufe plötzlich eingestellt werden?“
Aber warum berücksichtigt die Liquiditätskennzahl nicht den Lagerbestand? Lagerbestände lassen sich nicht immer leicht in Bargeld umwandeln. Es kann sich um Artikel handeln, die in Regalen liegen, oder um Rohstoffe. Wichtig ist, dass der Verkauf Zeit in Anspruch nimmt – es gibt auch keine Garantie, dass Käufer gefunden werden. Aus diesem Grund konzentriert sich die Liquiditätskennzahl nur auf Vermögenswerte, die Unternehmen schnell in Bargeld umwandeln können, was sie zu einer vorsichtigeren Methode zur Messung der finanziellen Gesundheit macht.
Hier sind drei „schnelle“ Vermögenswerte, die Unternehmen zur Messung ihrer Liquidität nutzen können:
- Barmittel und Barmitteläquivalente (umfasst alle Bestände auf der Bank und liquide Anlagen).
- Marktfähige Wertpapiere (umfasst Investitionen wie Aktien oder Anleihen, die der Eigentümer leicht verkaufen kann).
- Forderungen (beinhaltet Geld, das Kunden dem Unternehmen schulden und das bald eingehen sollte).
Wie können Unternehmen ihre Liquidität 3.0 berechnen?
Die Berechnung der Liquidität 3.0 ist einfach, wenn Unternehmen die Formel kennen. Hier erfahren Sie, was Sie wissen müssen, bevor Sie sich auf Zahlen stürzen.
Acid-Test-Ratio = Liquidität 2.0 (Bargeld + marktfähige Wertpapiere + Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten
Die Formel addiert alles, was Unternehmen in Notfällen zur Verfügung haben, und dividiert es durch ihre aktuellen kurzfristigen Schulden. Hier ist ein Beispiel, um diese Aktion zu veranschaulichen. Stellen Sie sich ein Unternehmen mit den folgenden Finanzdaten vor:
- Bargeld: US$ 50,000
- Marktfähige Wertpapiere: US$ 30,000
- Forderungen: US$ 40,000
- Kurzfristige Verbindlichkeiten: US$ 100,000
Das Unternehmen kann seine Liquidität 3.0 berechnen, indem es zunächst alle liquiden Mittel zusammenzählt, wie im folgenden Beispiel:
50,000 US-Dollar (Bargeld) + 30,000 US-Dollar (marktfähige Wertpapiere) + 40,000 US-Dollar (Forderungen) = 120,000 US-Dollar
Da das Unternehmen nun über den Geldbetrag verfügt, auf den es im Notfall zurückgreifen kann, teilt es diesen nun durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten, um seine Liquiditätskennzahl zu ermitteln:
120,000 US-Dollar / 100,00 US-Dollar = 1.2
Säuretestverhältnis = 1.2
Wie können Unternehmen ihre Liquidität 3.0 interpretieren?
Jetzt, da Unternehmen wissen, wie man das Verhältnis berechnet, stellt sich die Frage, wie sie es verstehen können. Hier erfahren Sie, was Sie wissen müssen, nachdem Sie Ihre Zahlen erhalten haben.
- Ein Verhältnis größer als 1 bedeutet, dass das Unternehmen über mehr als genug liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Solche Verhältnisse sind ein gutes Zeichen, da das Unternehmen seine kurzfristigen Schulden begleichen kann, ohne Lagerbestände zu verkaufen oder weiteres Geld zu leihen.
- Ein Verhältnis von 1 bedeutet, dass das Unternehmen gerade genug liquide Mittel hat, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Das ist zwar nicht unbedingt schlecht, aber das Unternehmen hat kaum Spielraum.
- Ein Verhältnis von weniger als 1 ist ein Warnsignal. Das Unternehmen verfügt nicht über genügend liquide Mittel, um seine kurzfristigen Schulden zu decken, was zu Cashflow-Problemen oder sogar finanziellen Schwierigkeiten führen könnte.
Branchenspezifische Interpretationen
Während viele ein Verhältnis von mehr als eins als allgemein positives Zeichen betrachten, hängt es von der Branche ab, was Unternehmen tatsächlich als „gutes“ Verhältnis empfinden. Wenn das Unternehmen beispielsweise im Einzelhandel oder in der Fertigung tätig ist, wird es große Lagerbestände haben.
Daher ist es normal, dass solche Unternehmen etwas niedrigere Liquiditätsquoten haben. Andererseits streben Technologieunternehmen (die normalerweise nicht viele physische Produkte besitzen) oft höhere Quoten an.
Hinweis: Eine sehr hohe Liquidität 2.0 bedeutet in der Regel, dass das Unternehmen über viel ungenutztes Bargeld verfügt, das es besser verwenden könnte, beispielsweise für Reinvestitionen, Aktionärszahlungen oder etwas Produktiveres.
5 Tipps zur Verbesserung der Liquidität XNUMX
Keine Panik, wenn die Liquiditätskennzahl eines Unternehmens nicht optimal ist. Unternehmen können verschiedene Maßnahmen ergreifen, um sie zu verbessern. Die Grundidee besteht darin, ihr Umlaufvermögen zu erhöhen oder ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten zu reduzieren. Hier sind fünf praktische Tipps, die dabei helfen.
1. Erhöhen Sie Ihre Bargeldreserven
Eine einfache Möglichkeit, Ihre Liquiditätskennzahl zu verbessern, besteht darin, den Bargeldbestand des Unternehmens zu erhöhen. So können Sie das erreichen:
- Verkaufszahlen steigern: Auch wenn es leichter gesagt als getan ist, ist die Steigerung des Umsatzes eine großartige Möglichkeit, dem Unternehmen direkt mehr Geld zuzuführen.
- Kosten senken: Unternehmen können außerdem ihre Ausgaben senken, um mehr Bargeld zu behalten.
- Besseres Cashflow-Management: Sie können auch erwägen, den Zahlungsvorgang für Kunden zu beschleunigen und gleichzeitig die Zeit für die Bezahlung der Lieferanten zu verlängern.
- Verkaufen Sie ungenutzte Vermögenswerte: Wenn das Unternehmen Vermögenswerte besitzt, die für den Betrieb nicht unbedingt erforderlich sind, sollten Sie einen Verkauf dieser Vermögenswerte in Erwägung ziehen, um schnell an Bargeld zu kommen.
2. Schneller bezahlt werden (Debitorenbuchhaltung verbessern)
Je schneller Unternehmen das Geld eintreiben können, das ihnen ihre Kunden schulden, desto mehr Bargeld haben sie zur Verfügung. Eine Möglichkeit, das Eintreiben zu beschleunigen, ist die Verkürzung der Kreditlaufzeiten. Unternehmen könnten beispielsweise erwägen, die Zahlungsfrist ihrer Kunden von 60 auf 30 Tage zu verkürzen.
Darüber hinaus bieten sie Skonti für frühzeitige Zahlungen an. Wenn Unternehmen ihren Kunden einen kleinen Rabatt für die frühzeitige Zahlung ihrer Rechnungen gewähren, kann dies zu schnelleren Zahlungen führen. Schließlich müssen Unternehmen daran denken, überfällige Zahlungen einzutreiben, indem sie Systeme zur Nachverfolgung verspäteter Zahlungen einrichten. Je schneller Unternehmen ihre Zahlungen eintreiben, desto besser.
3. Reduzieren Sie kurzfristige Verbindlichkeiten
Eine weitere Strategie besteht darin, sich auf die Senkung der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens (Rechnungen, die kurzfristig bezahlt werden müssen) zu konzentrieren. Unternehmen können die Tilgung kurzfristiger Schulden in Betracht ziehen, um ihre Quote sofort zu verbessern. Unternehmen können auch versuchen, die Zahlungsfristen bei ihren Lieferanten zu verlängern. Dies kann ihnen mehr Zeit geben, um Bargeld zu beschaffen, während die Quote gesünder bleibt.
4. Lagerbestände reduzieren
Da die Liquiditätskennzahl nicht den Lagerbestand berücksichtigt, kann ein zu hoher Lagerbestand die Liquidität des Unternehmens beeinträchtigen. Stattdessen sollten Einzelhandels- und Fertigungsunternehmen über Just-in-Time-Lagersysteme verfügen. Anstatt sich mit Artikeln einzudecken, die monatelang in den Regalen liegen könnten, bestellen sie nur das, was sie bei Bedarf benötigen – dies ist eine weitere effektive Möglichkeit, Bargeld freizugeben.
Aber das ist noch nicht alles. Wenn Unternehmen überschüssige Lagerbestände haben, die sich nur schwer verkaufen lassen, sollten sie Rabatte oder Ausverkäufe anbieten, um diese in Geld umzuwandeln. Ungenutzte Lagerbestände tragen nicht zu einer guten Quote bei.
5. Schulden refinanzieren oder umstrukturieren
Wenn die kurzfristigen Schulden eines Unternehmens seine Liquiditätskennzahl in ein schlechtes Licht rücken, sollte es eine Umschuldung in langfristige Schulden in Betracht ziehen. Diese Umschuldung lässt die Schulden zwar nicht verschwinden, verschafft dem Unternehmen jedoch mehr Spielraum, um Verbindlichkeiten über einen längeren Zeitraum zu bewältigen, was seine kurzfristige Liquidität verbessert.
Acid-Test-Ratio vs. Current Ratio: Was ist der Unterschied?
Unternehmen fragen sich vielleicht, wie sich die Liquiditätskennzahl im Vergleich zur Liquiditätskennzahl verhält. Obwohl beide die Liquidität messen, liegt der Unterschied in der Art der Vermögenswerte, die sie berücksichtigen. Die Liquiditätskennzahl umfasst alle Umlaufvermögen, einschließlich Lagerbestände und Vorauszahlungen, die nicht Teil der Liquiditätskennzahl sind.
Aus diesem Grund ist der Acid-Test ein strengerer Maßstab, da er sich auf Vermögenswerte konzentriert, die Unternehmen schnell in Bargeld umwandeln können. Die Liquiditätskennzahl kann optimistischer sein, während die Acid-Test-Kennzahl eine konservativere Sicht auf die kurzfristige Finanzlage des Unternehmens bietet.
Wrapping up
Die Liquiditätskennzahl ist praktisch, um die Liquidität eines Unternehmens zu bestimmen. Sie stellt die Frage: „Kann dieses Unternehmen seine kurzfristigen Schulden mit seinem aktuellen Bargeldbestand und seinen liquiden Mitteln decken?“ Wenn Unternehmen eine Kennzahl über eins erhalten, sind sie auf der sicheren Seite. Wenn ihre Berechnungen jedoch eine Kennzahl unter eins ergeben, kann es Warnsignale geben.
Aber auch wenn die Liquiditätskennzahl nicht optimal ist, können Unternehmen sie verbessern, indem sie ihre Barreserven erhöhen, das Inkasso beschleunigen, ihre Lagerbestände reduzieren und kurzfristige Verbindlichkeiten verringern. Behalten Sie diese Kennzahl im Auge, denn sie gibt einen soliden Überblick über die finanzielle Gesundheit und die Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
