Quando si valuta la salute finanziaria di un'azienda, in particolare la sua capacità di saldare i debiti a breve termine, una metrica chiave è l'Acid Test Ratio (noto anche come Quick Ratio). Questo rapporto aiuta a rispondere a una semplice domanda: un'azienda può coprire i suoi debiti immediati con denaro contante e altre attività facilmente convertibili in denaro contante? Questo articolo analizzerà l'acid test ratio, spiegherà come calcolarlo con esempi, mostrerà come interpretarlo e fornirà suggerimenti pratici per migliorarlo.
Sommario
Cos'è il rapporto di acidità?
Come possono le aziende calcolare il loro acid test ratio?
Come possono le aziende interpretare il loro indice di acidità?
5 consigli per aiutare le aziende a migliorare il loro acid test ratio
Acid test ratio vs. current ratio: qual è la differenza?
Concludendo
Cos'è il rapporto di acidità?
L'indice di acid test aiuta le aziende a vedere se possono coprire le loro fatture e debiti a breve termine senza vendere il loro inventario. Aiuta a rispondere a domande come: "Se tutte le vendite si fermassero all'improvviso, la mia azienda potrebbe ancora pagare le sue fatture?"
Ma perché l'indice di acid test non copre l'inventario? L'inventario non è sempre facile da trasformare in denaro. Potrebbe trattarsi di articoli fermi sugli scaffali o materie prime. Ciò che è importante è che venderli richiederà tempo: trovare acquirenti non è una garanzia. Per questo motivo, l'indice di acid test si concentra solo su asset che le aziende possono convertire rapidamente in denaro, rendendolo un modo più cauto per misurare la salute finanziaria.
Ecco tre risorse “rapide” che le aziende possono utilizzare per misurare il loro indice di solidità:
- Liquidità e mezzi equivalenti (comprendono tutto il denaro presente in banca e gli investimenti liquidi).
- Titoli negoziabili (comprendono investimenti, come azioni o obbligazioni, che i proprietari possono vendere facilmente).
- Crediti commerciali (compreso il denaro che i clienti devono all'azienda e che dovrebbe entrare in funzione a breve).
Come possono le aziende calcolare il loro acid test ratio?
Calcolare il rapporto di acid test è facile quando le aziende hanno la formula. Ecco cosa devono sapere prima di buttarsi nei numeri.
Acid Test Ratio = Attività liquide (denaro + titoli negoziabili + crediti commerciali) / Passività correnti
La formula aggiunge tutto ciò a cui le aziende possono attingere durante le emergenze e lo divide per il loro debito a breve termine attuale. Ecco un esempio per mostrare questa azione. Immagina un'azienda con i seguenti dati finanziari:
- Contanti: US $ 50,000
- Titoli negoziabili: US $ 30,000
- Crediti: US $ 40,000
- Passività correnti: US $ 100,000
L'azienda può calcolare il suo indice di liquidità sommando prima tutti i suoi asset rapidi, come nell'esempio seguente:
US$ 50,000 (contanti) + US$ 30,000 (titoli negoziabili) + US$ 40,000 (crediti) = US$ 120,000
Ora che ha la quantità di denaro a cui attingere in caso di emergenza, l'azienda la dividerà per le sue passività correnti per ottenere il suo indice di solidità patrimoniale:
120,000 $ USA / 100,00 $ USA = 1.2
Rapporto di prova dell'acidità = 1.2
Come possono le aziende interpretare il loro indice di acidità?
Ora che le aziende sanno come calcolare il rapporto, come possono dargli un senso? Ecco cosa devono sapere dopo aver ottenuto i loro numeri.
- Un rapporto maggiore di 1 significa che la società ha più che sufficienti attività liquide per coprire le sue passività correnti. Tali rapporti sono un buon segno, poiché la società può pagare i suoi debiti a breve termine senza vendere inventario o prendere in prestito altro denaro.
- Un rapporto pari a 1 significa che la società ha appena abbastanza attività rapide per coprire le sue passività correnti. Sebbene non sia necessariamente negativo, l'azienda avrà poco margine di manovra.
- Un rapporto inferiore a 1 è un segnale d'allarme. La società non ha abbastanza attività liquide per coprire i suoi debiti a breve termine, il che potrebbe portare a problemi di flusso di cassa o addirittura a guai finanziari.
Interpretazioni specifiche del settore
Mentre molti considerano un rapporto superiore a uno un segno generalmente positivo, ciò che le aziende ritengono effettivamente un rapporto "buono" dipende dal loro settore. Ad esempio, se l'azienda è nel commercio al dettaglio o nella produzione, avrà molto inventario.
Quindi, è normale che tali aziende abbiano acid test ratio leggermente inferiori. D'altro canto, le aziende tecnologiche (che di solito non detengono molti prodotti fisici) spesso punteranno a ratio più elevati.
Nota: un acid test ratio molto elevato solitamente significa che l'azienda ha molto denaro inutilizzato che potrebbe utilizzare per qualcosa di meglio, come reinvestimenti, pagamenti agli azionisti o qualcosa di più produttivo.
5 consigli per aiutare le aziende a migliorare il loro acid test ratio
Non fatevi prendere dal panico se il rapporto acid test dell'azienda è meno che ideale. Le aziende possono fare diverse cose per migliorarlo. L'idea di base è aumentare le loro attività rapide o ridurre le loro passività correnti. Quindi, ecco cinque consigli pratici per aiutarti in questo.
1. Aumentare le riserve di cassa
Un modo semplice per migliorare il tuo acid test ratio è aumentare la liquidità aziendale. Ecco come possono farlo:
- Aumento delle vendite: Sebbene sia più facile a dirsi che a farsi, incrementare le vendite è un ottimo modo per immettere più denaro direttamente nell'azienda.
- Tagliare i costi: Le aziende possono anche ridurre le spese per riuscire a trattenere più liquidità.
- Migliore gestione del flusso di cassa: Possono anche valutare di accelerare il processo di pagamento dei clienti, allungando al contempo i tempi di pagamento dei fornitori.
- Vendere beni inutilizzati: Se l'azienda possiede beni che non sono essenziali per l'attività, si può prendere in considerazione l'idea di venderli per reperire rapidamente denaro.
2. Ricevi i pagamenti più velocemente (migliora i crediti)
Più rapidamente le aziende possono riscuotere il denaro che i clienti devono loro, più contanti avranno a disposizione. Un modo per accelerare le riscossioni è accorciare i termini di credito. Ad esempio, le aziende possono prendere in considerazione la riduzione del tempo a disposizione dei clienti per pagare da 60 a 30 giorni.
Inoltre, offrono sconti per pagamenti anticipati. Se le aziende offrono ai clienti un piccolo sconto per il pagamento anticipato delle fatture, ciò può incoraggiare pagamenti più rapidi. Infine, le aziende devono ricordarsi di sollecitare i pagamenti in ritardo tramite sistemi di follow-up dei pagamenti in ritardo. Più velocemente le aziende riscuotono, meglio è.
3. Ridurre le passività correnti
Un'altra strategia è quella di concentrarsi sulla riduzione delle passività correnti dell'azienda (bollette che devono pagare a breve termine). Le aziende possono prendere in considerazione di saldare i debiti a breve termine per migliorare immediatamente il loro rapporto. Le aziende possono anche provare a estendere le scadenze di pagamento con i loro fornitori. Questo può dare loro più tempo per raccogliere denaro mantenendo il rapporto più sano.
4. Ridurre l'inventario
Poiché il rapporto di acid test non tiene conto dell'inventario, averne troppo può danneggiare la liquidità aziendale. Invece, le aziende di vendita al dettaglio e di produzione dovrebbero avere sistemi di inventario just-in-time. Quindi, anziché fare scorta di articoli che potrebbero restare sugli scaffali per mesi, ordineranno solo ciò di cui hanno bisogno quando serve: è un altro modo efficace per liberare denaro.
Ma non è tutto. Se le aziende hanno un inventario in eccesso che è difficile da vendere, dovrebbero offrire sconti o vendite di liquidazione per aiutarle a convertirlo in denaro. Avere un inventario inutilizzato non aiuterà a ottenere un buon rapporto.
5. Rifinanziare o ristrutturare il debito
Se il debito a breve termine di un'azienda fa sembrare pessimo il suo acid test ratio, dovrebbe prendere in considerazione di rifinanziarlo in un debito a lungo termine. Sebbene questo cambiamento non faccia scomparire il debito, darà all'azienda più spazio per gestire le passività su un periodo più lungo, migliorando la sua liquidità a breve termine.
Acid test ratio vs. current ratio: qual è la differenza?
Le aziende potrebbero chiedersi come l'acid test ratio si confronti con il current ratio. Sebbene entrambi misurino la liquidità, la differenza sta nei tipi di attività che prendono in considerazione. Il current ratio include tutte le attività correnti, tra cui inventario e spese anticipate, che non fanno parte dell'acid test ratio.
Per questo motivo, l'acid test è una misura più rigorosa, poiché si concentra su asset che le aziende possono convertire rapidamente in denaro. Il current ratio può essere più ottimistico, mentre l'acid test ratio offre una visione più conservativa della posizione finanziaria a breve termine dell'azienda.
Concludendo
L'indice di acid test è utile per determinare la liquidità di un'azienda. Chiede: "Questa attività può coprire i suoi debiti a breve termine con la sua liquidità corrente e le sue attività liquide?" Se le aziende ottengono un indice superiore a uno, sono a posto. Ma se i loro calcoli mostrano un indice inferiore a uno, potrebbero esserci dei segnali d'allarme.
Tuttavia, anche se il rapporto di acid test non è ottimo, le aziende possono migliorarlo aumentando le riserve di cassa, accelerando le riscossioni, riducendo l'inventario e riducendo le passività correnti. Ricordatevi di tenere d'occhio questo rapporto, poiché fornisce una solida istantanea della salute finanziaria e della capacità di gestire obblighi a breve termine.
