企業の財務状況、特に短期債務の返済能力を評価する際に重要な指標の 1 つが、アシッド テスト比率 (クイック レシオとも呼ばれます) です。この比率は、企業が現金および簡単に現金化できるその他の資産で当面の債務を返済できるかという単純な質問に答えるのに役立ちます。この記事では、アシッド テスト比率を分析し、例を挙げて計算方法を説明し、その解釈方法を示し、改善するための実用的なヒントを紹介します。
目次
酸試験比率とは何ですか?
企業はどのようにして酸度試験比率を計算できるのでしょうか?
企業は酸性テスト比率をどのように解釈できるでしょうか?
企業の酸度テスト比率を向上させる5つのヒント
自己資本比率と流動比率の違いは何ですか?
包み込む
酸試験比率とは何ですか?
酸性テスト比率は、企業が在庫を販売せずに短期的な請求書や負債をカバーできるかどうかを確認するのに役立ちます。「突然すべての販売が停止した場合、企業は請求書を支払うことができますか?」などの質問に答えるのに役立ちます。
しかし、なぜアシッド テスト比率は在庫をカバーしないのでしょうか? 在庫は必ずしも簡単に現金化できるわけではありません。棚に置かれた商品や原材料である可能性があります。重要なのは、在庫を売るには時間がかかるということです。買い手が見つかる保証もありません。このため、アシッド テスト比率は、企業がすぐに現金化できる資産のみに焦点を当てており、財務の健全性を測定するより慎重な方法となっています。
企業が酸性テスト比率を測定するために使用できる 3 つの「簡単な」資産は次のとおりです。
- 現金および現金同等物（銀行預金および流動性のある投資のすべてを含む）。
- 市場性のある有価証券（所有者が簡単に売却できる株式や債券などの投資を含む）。
- 売掛金（顧客が企業に対して負っている、すぐに入金される予定の金銭を含む）。
企業はどのようにして酸度試験比率を計算できるのでしょうか?
企業が公式を知っていれば、酸性テスト比率を計算するのは簡単です。数字に入る前に知っておくべきことは次のとおりです。
酸性テスト比率 = 流動資産（現金 + 市場性有価証券 + 売掛金） / 流動負債
この計算式は、企業が緊急時に利用できるすべての資金を合計し、それを現在の短期負債で割ります。この動作を示す例を次に示します。次のような財務状況の会社を想像してください。
- 現金： ドル50,000
- 市場性のある有価証券: ドル30,000
- 売掛金： ドル40,000
- 流動負債： ドル100,000
企業は、以下の例のように、まずすべての流動資産を合計して、酸性テスト比率を計算できます。
50,000 米ドル (現金) + 30,000 米ドル (有価証券) + 40,000 米ドル (売掛金) = 120,000 米ドル
いざというときに活用できる金額が確保できたので、今度はそれを流動負債で割って、厳しい基準の比率を算出します。
120,000米ドル / 100,00米ドル = 1.2
酸試験比 = 1.2
企業は酸性テスト比率をどのように解釈できるでしょうか?
企業は比率の計算方法を知りましたが、それをどのように理解すればよいのでしょうか? 数字を入手した後に知っておくべきことは次のとおりです。
- 比率が1より大きい 会社が流動負債をカバーするのに十分な流動資産を持っていることを意味します。このような比率は、会社が在庫を売却したり、さらに借り入れたりすることなく短期債務を返済できるため、良い兆候です。
- 比率が1に等しい 会社が流動負債をカバーするのに十分な当座資産を持っていることを意味します。必ずしも悪いことではありませんが、ビジネスに余裕はほとんどありません。
- 比率が1未満 これは危険信号です。会社には短期債務を賄うのに十分な流動資産がないため、キャッシュフローの問題や財政難につながる可能性があります。
業界特有の解釈
一般的に、1 を超える比率は良い兆候であると多くの人が考えていますが、企業が実際に「良い」比率と感じるものは業種によって異なります。たとえば、小売業や製造業であれば、在庫を多く抱えることになります。
したがって、そのような企業のアシッドテスト比率がやや低くなるのは正常です。一方、テクノロジー企業（通常は物理的な製品をあまり保有していない）は、より高い比率を目指すことがよくあります。
注: 非常に高いアシッドテスト比率は通常、再投資、株主への支払い、またはより生産的なことなど、より良いことに使用できる遊休現金が企業に多くあることを意味します。
企業の酸度テスト比率を向上させる5つのヒント
会社の自己資本比率が理想より低い場合でも慌てる必要はありません。企業はそれを改善するためにいくつかのことを実行できます。基本的な考え方は、当座資産を増やすか、流動負債を減らすことです。そこで、それに役立つ 5 つの実用的なヒントを紹介します。
1. 現金準備を増やす
酸性テスト比率を改善する最も簡単な方法は、企業が保有する現金を増やすことです。その方法は次のとおりです。
- 売り上げの増加： 言うのは簡単ですが、実行するのは難しいです。しかし、売上を伸ばすことは、より多くの現金を直接ビジネスにもたらす素晴らしい方法です。
- コストカット： 企業は経費を削減してより多くの現金を保持することもできます。
- キャッシュフロー管理の改善: また、サプライヤーへの支払いにかかる時間を延長しながら、顧客の支払いプロセスを迅速化することも検討できます。
- 未使用資産を売却する: 会社が業務に重要でない資産を所有している場合は、すぐに現金を調達するためにそれらを売却することを検討してください。
2. 支払いを早く受け取る（売掛金の改善）
企業が顧客から借りているお金を早く回収できればできるほど、手元に残る現金は増えます。回収を早める方法の 60 つは、与信期間を短縮することです。たとえば、企業は顧客の支払い期限を 30 日から XNUMX 日に短縮することを検討できます。
さらに、早期支払い割引も提供しています。請求書を早期に支払う顧客に小さな割引を提供すれば、支払いを早めるよう促すことができます。最後に、企業は遅延支払いを追跡するシステムを用意して、支払いが遅れた顧客を追跡することを忘れてはなりません。回収が早ければ早いほど、企業は有利になります。
3. 流動負債を削減する
もう 1 つの戦略は、企業の流動負債 (短期的に支払わなければならない請求書) の削減に重点を置くことです。企業は、短期債務の返済を検討して、すぐに比率を改善できます。企業は、サプライヤーへの支払い期限を延長することもできます。これにより、比率を健全に保ちながら、現金を集める時間を増やすことができます。
4. 在庫を削減する
酸性テスト比率では在庫は考慮されないため、在庫が多すぎるとビジネスの流動性を損なう可能性があります。代わりに、小売企業や製造企業はジャストインタイム在庫システムを導入する必要があります。そうすれば、棚に何ヶ月も置かれる可能性のある商品を買いだめするのではなく、必要なときに必要なものだけを注文できます。これは、現金を節約するもう 1 つの効果的な方法です。
しかし、それだけではありません。企業が販売しにくい過剰在庫を抱えている場合は、割引や在庫一掃セールを実施して現金化できるようにする必要があります。遊休在庫を抱えていても、良い比率を得ることはできません。
5. 債務の借り換えまたは再編
企業の短期債務によってアシッドテスト比率が悪化した場合、長期債務への借り換えを検討する必要があります。この変更によって債務がなくなるわけではありませんが、企業はより長い期間にわたって負債を処理する余裕が生まれ、短期的な流動性が向上します。
自己資本比率と流動比率の違いは何ですか?
企業は、アシッドテスト比率と流動比率との比較について疑問に思うかもしれません。どちらも流動性を測る指標ですが、考慮する資産の種類が異なります。流動比率には、アシッドテスト比率に含まれない在庫や前払費用など、すべての流動資産が含まれます。
このため、アシッドテストは、企業がすぐに現金化できる資産に焦点を当てているため、より厳格な基準となります。流動比率はより楽観的である可能性がありますが、アシッドテスト比率は、企業の短期的な財務状況についてより保守的な見方を示します。
包み込む
酸性テスト比率は、企業の流動性を判断するのに便利です。この比率は、「この企業は、現在の現金と流動資産で短期債務を返済できるか」を問うものです。この比率が 1 を超えると、企業は問題ありません。しかし、計算結果が 1 を下回ると、何らかの危険信号がある可能性があります。
ただし、アシッド テスト比率が優れていなくても、企業は現金準備金を増やし、回収を迅速化し、在庫を減らし、流動負債を削減することで、この比率を改善できます。この比率は財務の健全性と短期債務を処理する能力の確かなスナップショットを提供するため、必ずこの比率に注目してください。
