경쟁, 과잉 공급으로 N형 태양광 모듈 가격 하락 -

2024년에도 글로벌 태양광 수요는 계속 증가할 것으로 예상되며, 모듈 수요는 492GW에서 538GW에 도달할 것으로 예상됩니다. 에이미 팡InfoLink의 수석 분석가는 여전히 공급 과잉의 영향을 받고 있는 시장에서 모듈 수요와 공급망 재고를 살펴봅니다.

일부 웨이퍼 생산업체는 2024년 XNUMX월에 생산량을 줄일 계획이지만, 수직 통합된 제조업체는 계속해서 생산을 확대하고 있습니다.

중국 태양광 시장은 지난 2022년 동안 급격한 수요 증가를 보였습니다. 60년 PV 모듈 가격이 높아 유틸리티 규모 프로젝트 배포가 방해를 받았기 때문에 소규모 "분산형 발전"(DG) 프로젝트가 시장의 약 2023%를 차지했습니다. 공급망 문제가 완화된 후, 모듈 가격이 55년에 하락하기 시작하여 XNUMX분기에 시장의 XNUMX%를 공급한 유틸리티 규모 프로젝트를 주도했고 DG 태양광이 성숙했습니다.

2024년 중국의 모듈 수요는 245GW에서 255GW로 7년 대비 11%에서 2023% 증가할 것으로 예상됩니다. 성장은 둔화되었지만 시장은 여전히 거대합니다. 국가에너지국에 따르면 중국은 36.7년 2024월과 2024년 20월에 2023GW에서 2023년 2024월과 XNUMX월에 XNUMXGW의 태양광을 추가했습니다. 지상 설치 프로젝트는 XNUMX년 음력 설 연휴 이후 시장 회복을 주도했습니다.

일부 지방에서는 2023년 하반기에 DG 프로젝트에 대한 그리드 연결을 제한했고 InfoLink는 가정용 태양광 시장이 2024년에 둔화될 것으로 예상합니다. 태양광 및 풍력 발전 제한에 대한 국가적 5% 제한이 완화되었지만 제한이 증가함에 따라 새로운 프로젝트 수익에 불확실성이 커지고 그리드 용량은 여전히 태양광 수요에 뒤처집니다.

정부의 그리드 기업의 재생 에너지 완전 구매 규제 조치 전기 법률은 그리드 연결 재생 에너지 프로젝트를 깨끗한 전력의 구매량이 보장된 프로젝트와 전기에 대한 시장 거래 대상 프로젝트로 분류하여 프로젝트 수익에 영향을 미칩니다. 장기 수요는 보수적으로 추산되고 있으며 일부 DG 최종 사용자는 계획을 취소했습니다.

비용 절감을 추구하는 기업들은 2024년 중국의 상업용 및 산업용 태양광 부문을 주도할 수 있다. 지상형 PV는 농업용 태양광, 어업용 PV, 수상 태양광에 대한 지방 규정이 준비되고 있는 가운데, 그리드 연결에 의존하게 될 것이다.

InfoLink는 2024년 2024분기에 새로운 폴리실리콘 생산 용량이 없을 것으로 예상하지만, Yongxiang, Daqo, GCL과 같은 생산업체는 250년 255월 말에 새로운 라인을 가동할 예정이며, 79분기 생산량은 80GW~2024GW에 이를 수 있으며, 여기에는 84년 85월에 2024GW~XNUMXGW, XNUMX년 XNUMX월에 XNUMXGW~XNUMXGW가 추가로 포함될 수 있습니다. 일부 제조업체가 폴리 라인을 연기하더라도 판매 압박과 재고 쌓임이 예상됩니다.

65분기에 월 웨이퍼 생산량이 68GW에서 200GW로 늘어나 분기 생산량이 205GW에서 2024GW로 늘어날 것입니다. 일부 생산자는 XNUMX년 XNUMX월에 생산량을 줄일 계획이었지만 수직 통합 제조업체는 라인 운영을 유지하고 셀 및 모듈 사업에 공급하기 위해 생산을 계속 확대하고 있습니다.

셀 생산은 200분기에 210GW에서 69GW에 도달할 것으로 예상되며, 음으로 도핑된 "n형" 제품의 월간 생산량은 71년 2024월과 2024월에 2024GW에서 2024GW에 도달할 것으로 예상됩니다. 모듈 제조업체가 비용 감소를 통제하려고 하면서 XNUMX년 XNUMX월 말부터 납품이 어려워졌습니다. 일부 모듈 회사는 XNUMX년 XNUMX월에 이중 유통을 통해 셀 구매를 줄였을 수 있습니다. 두 가지 기능 모두 XNUMX년 XNUMX분기에 다시 나타날 수 있습니다.

중국에서 월간 모듈 생산 용량이 60GW가 넘기 때문에 가격을 낮출 수 없는 1차 제조업체는 출하량을 줄일 수 있습니다. 2차 공급업체는 분기당 170GW에서 175GW의 프로젝트에 대한 겸손한 계획을 가지고 있으며 생산을 줄일 수 있습니다.

재고와 관련하여 폴리실리콘은 20년 2024월 말에 2024일 이상의 재고를 보유하여 역대 최고치를 기록했으며 이 수치는 계속 증가할 것입니다. 웨이퍼 재고는 약 반달 동안 보유되었으며 생산 감축 덕분에 XNUMX년 XNUMX월 말부터 천천히 감소하기 시작했을 수 있습니다. 셀 및 모듈 재고는 각각 XNUMX일 및 XNUMX개월에서 XNUMX개월 반 동안 보유되었으며, 운송 중인 재고도 포함되었습니다.

경쟁력있는 가격

전반적으로 모듈 부문의 경쟁은 2024년에 치열해지고 있으며, 공급망 전반에 걸친 높은 재고 수준, 잉여 생산 능력, 적당한 수요 증가가 배경이 됩니다. 모듈 가격이 지속적으로 하락함에 따라 InfoLink는 터널 산화물 패시베이션 접촉 제품에 대한 프리미엄이 좁아지고 일부 프로젝트에서는 n형 및 이전의 양으로 도핑된 "p형" 모듈에 대해 동일한 가격이 적용될 것으로 예상합니다.

레이저 강화 접촉 최적화가 성숙해지고 2024년 하반기에 캡슐화제를 대체하면 비용이 약간 낮아져 중국에서 1등급 가격이 CNY 0.85($0.12)/W에서 CNY 0.90/W로 유지될 수 있습니다. 한편, 저가대에서 치열한 경쟁이 벌어지면서 시장에서 CNY 0.80/W보다 낮은 수준이 될 수 있습니다.

모듈 가격은 2024년 제조업체 전략에 크게 좌우됩니다. 2분기 초에 제공된 증거를 감안할 때, 모듈 제조업체는 낮은 가격과 약한 수익성에 직면하여 보수적으로 변한 것으로 보입니다. 모듈 생산자는 더 높은 가격을 협상하려고 시도할 수 있지만 최종 사용자, 특히 대규모 고객은 가격 인상에 대한 인내심이 낮습니다. 구매자의 경우, 업계는 가격이 비용 수준에 도달했고 일부 XNUMX계층 모듈 제조업체가 비용보다 낮은 가격으로 경쟁하여 주문 이행에 위험을 초래하고 있기 때문에 더 낮은 입찰로 경매에서 이기는 모델을 조정하기 위한 규칙을 수립하기를 바랍니다.