ഏതൊക്കെ യുഎസ് മേഖലകളാണ് കാര്യമായ എം&എ പ്രവർത്തനം അനുഭവിച്ചിട്ടുള്ളത്?

2021 ൽ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ അതിന്റെ കുതിച്ചുചാട്ടം ആരംഭിച്ചപ്പോൾ, സാമ്പത്തിക വിപണികളും അതേ പാത പിന്തുടർന്നു. ലയന, ഏറ്റെടുക്കൽ (എം&എ) പ്രവർത്തനങ്ങൾ 2015 ന് ശേഷമുള്ള ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിലെത്തി, കെപിഎംജിയുടെ കണക്കനുസരിച്ച്, 5.1 ൽ 2021 ട്രില്യൺ ഡോളർ ഇടപാടുകൾ രേഖപ്പെടുത്തി. 

2020-ൽ നിന്നുള്ള ശാന്തമായ തിരിച്ചുവരവ് 2022-ലും തുടരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, എന്നിരുന്നാലും 2022-നെ അപേക്ഷിച്ച് 2021-ൽ ഇടപാടുകൾ കുറവായിരിക്കും.

വളരെ ഉയർന്ന മൂല്യനിർണ്ണയമുള്ള കമ്പനികളെ വാങ്ങാൻ കുറഞ്ഞ പലിശ നിരക്കുകൾ ഗണ്യമായ ധനസഹായം സാധ്യമാക്കിയിട്ടുണ്ട്. പലിശ നിരക്കുകൾ ഉയരുന്നതിനനുസരിച്ച്, നവീകരണത്തിലും ധനസഹായ പ്രവർത്തനങ്ങളിലുമുള്ള നിക്ഷേപം മന്ദഗതിയിലാകുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

2021 ലും 2022 ലും ഏറ്റവും കൂടുതൽ ലയന-ഏറ്റെടുക്കൽ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടന്ന മേഖലകളെ ഐബിഐഎസ് വേൾഡ് അവലോകനം ചെയ്തു.

സാങ്കേതികവിദ്യ, വ്യവസായങ്ങളും രാസവസ്തുക്കളും, ആരോഗ്യ സംരക്ഷണം, ബിസിനസ്സ്, സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങൾ, മാധ്യമങ്ങൾ എന്നിവയുൾപ്പെടെ മേഖലകളെ വിശാലമായി നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു.

2021 ലും 2022 ലും ഏതൊക്കെ തരം കമ്പനികളും വിപണികളുമാണ് ഉയർന്ന ഡീൽ വോളിയം അനുഭവിച്ചതെന്ന് IBISWorld റിപ്പോർട്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള നിർദ്ദിഷ്ട ഡീലുകളും വ്യവസായ ഡാറ്റയും വ്യക്തമാക്കുന്നു.

1. സാങ്കേതികവിദ്യ

2021 ൽ ടെക്‌നോളജി കമ്പനികൾക്ക് ഏറ്റവും കൂടുതൽ M&A അളവ് അനുഭവപ്പെട്ടു, നിയമ സ്ഥാപനമായ വൈറ്റ് & കേസ് പ്രകാരം 2,193 ഡീലുകൾ. വിശാലമായി നിർവചിക്കപ്പെട്ട ഒരു മേഖലയാണെങ്കിലും, സാങ്കേതിക കമ്പനികളിൽ നിർമ്മാണ, അടിസ്ഥാന സൗകര്യ പ്ലാറ്റ്‌ഫോം ഡെവലപ്പർമാരും റോബോട്ടിക് എഞ്ചിനീയർമാരും ഉൾപ്പെടുന്നു.

ഹ്യുണ്ടായ് മോട്ടോർ കമ്പനിയുടെ (ഹ്യുണ്ടായ്) 1.1 ബില്യൺ ഡോളറിന് റോബോട്ടിക് ഡെവലപ്പർ ബോസ്റ്റൺ ഡൈനാമിക്സിനെ ഏറ്റെടുക്കുന്നത് 2021 ലെ ഏതൊരു മേഖലയിലും ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട ഇടപാടുകളിൽ ഒന്നാണ്.

AI-യിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന വെബ് സെർച്ച് ടൂളായ Search.io-യെ അൽഗോളിയ ഏറ്റെടുത്തതും, സോളാർ ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ പ്രോജക്ടുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഒരു പ്ലാറ്റ്‌ഫോമായ SenseHawk Inc.-നെ റിലയൻസ് ഇൻഡസ്ട്രീസ് ലിമിറ്റഡ് ഏറ്റെടുത്തതും പോലുള്ള ചെറിയ ഡീലുകൾ 2022-ലെ സാങ്കേതിക ഡീലുകളുടെ സ്വഭാവത്തെക്കുറിച്ച് ഉൾക്കാഴ്ച നൽകുന്നു.

ഹ്യുണ്ടായിയുടെയും അൽഗോളിയയുടെയും കാര്യത്തിലെന്നപോലെ, വലിയ കമ്പനികൾ പലപ്പോഴും സ്വന്തം സാങ്കേതികവിദ്യകൾ മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നതിനായി നൂതനമായ ചെറിയ കമ്പനികളെ വാങ്ങുന്നു.

സാങ്കേതിക ഇടപാടുകളുടെ ആവേശം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്ന വ്യവസായങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു: യുഎസിലെ എഞ്ചിനീയറിംഗ് സേവനങ്ങൾ, യുഎസിലെ ജിയോഫിസിക്കൽ സർവീസസ് ഒപ്പം യുഎസിലെ ശാസ്ത്ര ഗവേഷണ വികസനം, രണ്ടാമത്തേത് വ്യവസായം പലപ്പോഴും സാങ്കേതിക നവീകരണത്തിന്റെയും വാങ്ങലുകളുടെയും കേന്ദ്രബിന്ദുവായിരിക്കും.

8.5 ലും 5.3 ലും ശാസ്ത്ര ഗവേഷണ വികസന വ്യവസായത്തിലെ ബിസിനസുകളുടെ എണ്ണം യഥാക്രമം 2021% ഉം 2022% ഉം വർദ്ധിച്ചതായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു, ഇത് ഇനിയും ഏറ്റെടുക്കാത്ത നൂതന കമ്പനികളുടെ വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന വിതരണത്തെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു.  

2. വ്യവസായങ്ങളും രാസവസ്തുക്കളും

വ്യാവസായിക, രാസ മേഖലകൾ നിയമ സ്ഥാപനമായ വൈറ്റ് & കേസ് പ്രകാരം 1,127 ൽ 2021 ഇടപാടുകൾ നടന്നു..

ഉദാഹരണത്തിന്, ഉൽപ്പന്ന പാക്കേജിംഗിനായി ഉപയോഗിക്കുന്ന മോണോമറുകളും പോളിമറുകളും നിർമ്മിക്കുന്ന കെമിക്കൽ കമ്പനിയായ ഡെൽടെക് എൽഎൽസിയുടെ ഭൂരിഭാഗം ഓഹരിയും എസ്‌കെ ക്യാപിറ്റൽ പാർട്‌ണേഴ്‌സ് എൽപി 2021-ൽ വാങ്ങി.

2020 അവസാനത്തോടെ ഫാക്ടറികളും പ്ലാന്റുകളും വീണ്ടും തുറക്കുകയും ബിസിനസ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ സാധാരണ നിലയിലാകുകയും ചെയ്തതോടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ പുനരാരംഭിച്ചു. വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന വേതനവും ഇൻപുട്ട് ചെലവുകളും നിർമ്മാതാക്കളെയും മറ്റ് വ്യാവസായിക കമ്പനികളെയും ചെലവ് സമന്വയങ്ങൾ തേടാൻ പ്രേരിപ്പിച്ചു.

2022 ൽ ഊർജ്ജ, മെറ്റീരിയൽ കമ്പനികളുടെ വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന വരുമാനം പ്രയോജനപ്പെടുത്തുന്നതിനായി വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റൽ, സ്വകാര്യ ഇക്വിറ്റി സ്ഥാപനങ്ങൾ ഇപ്പോൾ രംഗത്തുവന്നിട്ടുണ്ട്. 

ഈ M&A പ്രവർത്തനത്തെ നയിക്കുന്ന വ്യവസായങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു: പെട്രോകെമിക്കൽ നിർമ്മാണ വ്യവസായം, എണ്ണ, വാതക മേഖല സേവന വ്യവസായം ഒപ്പം വൈദ്യുതി വിതരണ വ്യവസായം. പെട്രോകെമിക്കൽ നിർമ്മാണ വ്യവസായത്തിന്റെ ഉയർന്ന തലത്തിലുള്ള വിപണി കേന്ദ്രീകരണം, നാല് വലിയ ഓപ്പറേറ്റർമാർ വ്യവസായ വരുമാനത്തിന്റെ 69.1% സംഭാവന ചെയ്യുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത്, ഏറ്റെടുക്കലുകളുടെ പ്രാധാന്യം എടുത്തുകാണിക്കുന്നു.

3. ബിസിനസ്, സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങൾ

മിക്കവാറും എല്ലാ മേഖലകളിലെയും വിവിധ ബിസിനസുകൾ ബിസിനസ്, ധനകാര്യ സേവന കമ്പനികളെ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ബിസിനസ്, ധനകാര്യ മേഖലയ്ക്കുള്ളിൽ, നിരവധി കമ്പനികൾ ബിസിനസ് ഡാറ്റ വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിനും, ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് പണം വായ്പ നൽകുന്നതിനും, പേയ്‌മെന്റുകൾ കൂടുതൽ കാര്യക്ഷമമാക്കുന്നതിനും, വർക്ക്ഫ്ലോ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുമുള്ള നൂതന മാർഗങ്ങൾ വികസിപ്പിച്ചെടുത്തിട്ടുണ്ട്.

സ്വാഭാവികമായും, 2021-ൽ ഈ മേഖലയിലെ എം&എ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ സോഫ്റ്റ്‌വെയർ കമ്പനികൾ ആധിപത്യം സ്ഥാപിച്ചു, 2022-ലും അത് തുടർന്നും തിളങ്ങും. ബിസിനസ്, ധനകാര്യ സേവനങ്ങൾ 1,691-ൽ 2021 എം&എ ഇടപാടുകൾ ചേർത്തു. 

ഈ ഓപ്പറേറ്റർമാർ ബിസിനസുകൾക്കും ഉപഭോക്താക്കൾക്കും സേവനങ്ങൾ നൽകുന്നു. ധനകാര്യ സേവന കമ്പനിയായ സ്ട്രൈപ്പ് ഇൻ‌കോർപ്പറേറ്റഡ് 2021 ൽ ഇന്ത്യൻ ധനകാര്യ പ്രവർത്തന പ്ലാറ്റ്‌ഫോമായ റെക്കോയെ വാങ്ങി. പേയ്‌മെന്റുകൾ, നിക്ഷേപങ്ങൾ, റീഫണ്ടുകൾ, മറ്റ് പ്രധാന സാമ്പത്തിക പ്രക്രിയകൾ എന്നിവ പൊരുത്തപ്പെടുത്തി വരുമാനം കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ ബിസിനസുകളെ റെക്കോയുടെ സാങ്കേതികവിദ്യ സഹായിക്കുന്നു.

2022-ൽ, സ്‌ക്വയർ പേയ്‌മെന്റ് സിസ്റ്റം സാങ്കേതികവിദ്യയുടെ ദാതാവായ ബ്ലോക്ക് ഇൻ‌കോർപ്പറേറ്റഡ്, ചെറുകിട ബിസിനസുകൾക്കുള്ള വിൽപ്പനയും വാങ്ങൽ ശേഷിയും വർദ്ധിപ്പിക്കുന്ന "ഇപ്പോൾ വാങ്ങുക, പിന്നീട് പണമടയ്ക്കുക" എന്ന ധനസഹായ കമ്പനിയായ ആഫ്റ്റർപേ ലിമിറ്റഡിനെ ഏറ്റെടുത്തു.

ഈ മേഖലയിലെ പ്രധാന ഇടപാടുകളിൽ ഇനിപ്പറയുന്ന കമ്പനികളും ഉൾപ്പെടുന്നു: ബിസിനസ് അനലിറ്റിക്സ്, എന്റർപ്രൈസ് സോഫ്റ്റ്‌വെയർ വ്യവസായം, എച്ച്ആർ, പേറോൾ സോഫ്റ്റ്‌വെയർ വ്യവസായം, വിപണി ഗവേഷണ വ്യവസായം ഒപ്പം ക്രെഡിറ്റ് കാർഡ് പ്രോസസ്സിംഗ് ആൻഡ് മണി ട്രാൻസ്ഫറിംഗ് വ്യവസായം.

2017 നും 2022 നും ഇടയിൽ ശരാശരി EBIT/വരുമാന അനുപാതം (പ്രവർത്തന മാർജിൻ) വർദ്ധിച്ചതിനാൽ HR, പേറോൾ സോഫ്റ്റ്‌വെയർ കമ്പനികൾ നിക്ഷേപ സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക് പ്രത്യേകിച്ചും ആകർഷകമാണ്.

ക്സനുമ്ക്സ. ആരോഗ്യ

2022 വരെയും ഹെൽത്ത്കെയർ ഉയർന്ന എം&എ വോള്യങ്ങളുടെ പ്രവണത തുടർന്നു; 2021 ൽ ഈ മേഖല 976 എം&എ ഡീലുകൾ നേടി. ആരോഗ്യ സംരക്ഷണ മേഖലയിലെ പ്രധാന വ്യവസായങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു: ബ്രാൻഡ് നെയിം ഫാർമസ്യൂട്ടിക്കൽ നിർമ്മാണ വ്യവസായം ഒപ്പം മെഡിക്കൽ ഉപകരണ നിർമ്മാണ വ്യവസായം.

യുഎസിലെ ബയോടെക്നോളജി ആരോഗ്യ സംരക്ഷണ എം & എ പ്രവർത്തനത്തെ നയിക്കുന്ന മറ്റൊരു പ്രധാന വ്യവസായമാണ്. നൂതനമായ പരിഹാരങ്ങൾക്കും ഉയർന്ന വരുമാന സാധ്യതയ്ക്കും പേരുകേട്ട ഈ വ്യവസായം നിക്ഷേപകരുടെ ഊഹക്കച്ചവടത്തിന് സാധ്യതയുണ്ട്.

7.5 വരെയുള്ള അഞ്ച് വർഷത്തിനിടെ ബയോടെക്നോളജി കമ്പനികളുടെ എണ്ണം വാർഷികാടിസ്ഥാനത്തിൽ 2022% വർദ്ധിച്ചതായി IBISWorld കണക്കാക്കുന്നു. പുതിയ ഓപ്പറേറ്റർമാർ ഈ മേഖലയിലേക്ക് പ്രവേശിക്കുന്നതും താരതമ്യേന ഉയർന്ന വിപണി കേന്ദ്രീകരണവും ഉയർന്ന M&A പ്രവർത്തനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

2022 മാർച്ചിൽ, രോഗപ്രതിരോധ-ഇൻഫ്ലമേറ്ററി രോഗങ്ങൾ ചികിത്സിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന അരീന ഫാർമസ്യൂട്ടിക്കൽസ് ഇൻ‌കോർപ്പറേറ്റഡിന്റെ 6.7 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ ഏറ്റെടുക്കൽ ഫൈസർ ഇൻ‌കോർപ്പറേറ്റഡ് പൂർത്തിയാക്കി. ആന്തരിക ഗവേഷണ നിക്ഷേപത്തിന് പകരമായി ചെറിയ നവീനർമാരെ വാതുവെപ്പ് നടത്തുന്ന വലിയ കമ്പനികളുടെ സാധാരണ രീതിയെ ഈ ഏറ്റെടുക്കൽ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു.

5. മീഡിയ

186-ൽ 2021 ഡീലുകൾ രേഖപ്പെടുത്തിയിട്ടും, മാധ്യമ മേഖലയുടെ എം&എ മൂല്യം ആകെ 182.9 ബില്യൺ ഡോളറായിരുന്നു. കോവിഡ്-19 പാൻഡെമിക് ഉപഭോക്താക്കളെ ഓൺലൈൻ ഉപഭോഗ ശീലങ്ങളിലേക്ക് തള്ളിവിട്ടതോടെ, ഗാർഹിക വിനോദവും ഡിജിറ്റൽ പരസ്യവും അഭിവൃദ്ധിപ്പെട്ടു.

ഈ മേഖലയിലെ ഡീലുകളിൽ ഉള്ളടക്ക നിർമ്മാണത്തിനായുള്ള കഥാപാത്ര, ബ്രാൻഡ് അവകാശങ്ങൾ വാങ്ങുന്നതിന് പുറമേ, സ്ട്രീമിംഗ്, ഉള്ളടക്ക പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകൾ ലയിപ്പിക്കുന്നത് ഉൾപ്പെടുന്നു.

നെറ്റ്ഫ്ലിക്സ് ഇൻ‌കോർപ്പറേറ്റഡ് 700.0 മില്യൺ ഡോളറിന് അവകാശങ്ങൾ വാങ്ങി. ചാർലിയും ചോക്ലേറ്റ് ഫാക്ടറിയും വാർണർ ബ്രദേഴ്‌സിന്റെ സ്പിൻ-ഓഫും ഡിസ്കവറി ഇൻ‌കോർപ്പറേറ്റഡുമായുള്ള ലയനവും (96.0 ബില്യൺ ഡോളർ മൂല്യമുള്ളത്) മാധ്യമ മേഖലയിൽ നടക്കുന്ന ഇടപാടുകളുടെ വൈവിധ്യത്തിന് ഉദാഹരണങ്ങളാണ്.

ഇന്റർനെറ്റ് പബ്ലിഷിംഗ്, ബ്രോഡ്കാസ്റ്റിംഗ് വ്യവസായം ഉയർന്ന M&A പ്രവർത്തനങ്ങളും അനുഭവിച്ചിട്ടുണ്ട്. 12.1 വരെയുള്ള 10 വർഷത്തിനിടെ മൊത്തത്തിലുള്ള സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ വ്യവസായത്തിന്റെ സംഭാവന വാർഷികാടിസ്ഥാനത്തിൽ 2027% എന്ന നിരക്കിൽ വർദ്ധിച്ചു, ഇത് യുഎസ് ജിഡിപിയേക്കാൾ വളരെ വേഗതയേറിയ നിരക്കിൽ വർദ്ധിച്ചു, ഇത് അതിന്റെ തുടർച്ചയായ പ്രാധാന്യത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. 

ഇനിയെന്താ?

ഒരു പ്രധാന പ്രശ്‌നമാണെങ്കിലും, സമീപ വർഷങ്ങളിൽ ഉയർന്ന M&A പ്രവർത്തനത്തിന് കാരണമായ ഒരേയൊരു ഘടകം കുറഞ്ഞ പലിശ നിരക്കുകൾ മാത്രമായിരുന്നില്ല.

സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലും നമ്മുടെ ജീവിതത്തിലും സാങ്കേതികവിദ്യ വലിയ പങ്കുവഹിക്കുന്നതിനാൽ ഉപഭോക്താക്കൾക്കും ബിസിനസുകൾക്കും ഒരുപോലെ പ്രയോജനം ചെയ്യുന്ന നൂതന ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ ഉയർന്നുവന്നിട്ടുണ്ട് - ഈ പുതിയ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ ചെറിയ തലവേദനകൾ പരിഹരിക്കുകയും രോഗങ്ങൾക്ക് ജീവിതത്തെ മാറ്റിമറിക്കുന്ന ചികിത്സകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, ഉയരുന്ന പലിശ നിരക്കുകൾ കുറഞ്ഞ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനം, ഉയർന്ന കിഴിവ് ഘടകങ്ങൾ, ഇടപാടുകളുടെ കുറഞ്ഞ മൂല്യനിർണ്ണയം എന്നിവയുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, 2022 ൽ എം & എ വിപണി മന്ദഗതിയിലാകുന്നതിന്റെ ലക്ഷണങ്ങൾ കാണിക്കുന്നു. പ്രൈസ് വാട്ടർഹൗസ് കൂപ്പേഴ്‌സിന്റെ വിശകലനം സൂചിപ്പിക്കുന്നത് ശക്തമായ എം&എ ഡീൽ അളവുകൾ, എന്നാൽ 2022 മധ്യത്തോടെ ഡീൽ മൂല്യങ്ങൾ കുറയുന്നത് നിക്ഷേപകരുടെ അനിശ്ചിതത്വത്തിന്റെയും ഏറ്റെടുക്കലുകൾക്കുള്ള ആവശ്യകത കുറയുന്നതിന്റെയും അടയാളമാണ്.

സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലും സാമ്പത്തിക വിപണികളിലും ഉണ്ടാകുന്ന നെഗറ്റീവ് ആഘാതങ്ങൾ 2023 ൽ മാത്രമേ ശക്തിപ്പെടുകയുള്ളൂ, ഇത് M&A പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ഇരുണ്ട ഭാവിയിലേക്ക് നയിക്കും.

ലയനങ്ങളിലൂടെ ചെലവ് സിനർജികളും ഉയർന്ന ലാഭവും തേടുന്ന വ്യവസായങ്ങൾക്ക് 2023 ൽ ഉയർന്ന ഇടപാടുകൾ അനുഭവപ്പെടാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. ഇതുവരെ കാണാത്ത പണമൊഴുക്കുള്ള ഊഹക്കച്ചവട വ്യവസായങ്ങൾക്ക് കുറച്ച് ഇടപാടുകൾ മാത്രമേ കാണാൻ കഴിയൂ.

ഉറവിടം എൽബിസ് വേൾഡ്

മുകളിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ Chovm.com-ൽ നിന്ന് സ്വതന്ത്രമായി lbisworld നൽകിയതാണ്. വിൽപ്പനക്കാരന്റെയും ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെയും ഗുണനിലവാരവും വിശ്വാസ്യതയും സംബന്ധിച്ച് Chovm.com യാതൊരു പ്രാതിനിധ്യവും വാറന്റിയും നൽകുന്നില്ല.