Bij het beoordelen van de financiële gezondheid van een bedrijf, met name het vermogen om kortetermijnschulden af te betalen, is een belangrijke maatstaf de Acid Test Ratio (ook bekend als de Quick Ratio). Deze ratio helpt bij het beantwoorden van een simpele vraag: kan een bedrijf zijn directe schulden dekken met contant geld en andere activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet? Dit artikel zal de acid test ratio uiteenzetten, uitleggen hoe u deze berekent met voorbeelden, laten zien hoe u deze interpreteert en praktische tips geven om deze te verbeteren.
Inhoudsopgave
Wat is de zuurtestverhouding?
Hoe kunnen bedrijven hun zuurtestratio berekenen?
Hoe kunnen bedrijven hun acid test ratio interpreteren?
5 tips om bedrijven te helpen hun zuurtestverhouding te verbeteren
Acid test ratio versus current ratio: wat is het verschil?
Afsluiten
Wat is de zuurtestverhouding?
De acid test ratio helpt bedrijven te zien of ze hun kortetermijnrekeningen en schulden kunnen dekken zonder hun inventaris te verkopen. Het helpt vragen te beantwoorden zoals: "Als alle verkopen plotseling zouden stoppen, kan mijn bedrijf dan nog steeds zijn rekeningen betalen?"
Maar waarom dekt de acid test ratio de voorraad niet? Voorraad is niet altijd makkelijk om in geld om te zetten. Het kunnen items zijn die op de planken liggen of grondstoffen. Wat belangrijk is, is dat het verkopen ervan tijd kost: het vinden van kopers is ook geen garantie. Om deze reden richt de acid test ratio zich alleen op activa die bedrijven snel in geld kunnen omzetten, waardoor het een voorzichtigere manier is om de financiële gezondheid te meten.
Hier zijn drie ‘snelle’ middelen die bedrijven kunnen gebruiken om hun zuurtestverhouding te meten:
- Kas en kasequivalenten (inclusief alles wat op de bank staat en liquide beleggingen).
- Verhandelbare effecten (waaronder beleggingen, zoals aandelen of obligaties, die eigenaren gemakkelijk kunnen verkopen).
- Vorderingen (dit omvat geld dat klanten aan het bedrijf verschuldigd zijn en dat binnenkort binnenkomt).
Hoe kunnen bedrijven hun zuurtestratio berekenen?
Het berekenen van de acid test ratio is makkelijk als bedrijven de formule hebben. Dit is wat ze moeten weten voordat ze in getallen duiken.
Acid Test Ratio = Snelle activa (contant geld + verhandelbare effecten + vorderingen) / Vlottende passiva
De formule telt alles op waar bedrijven tijdens noodsituaties gebruik van kunnen maken en deelt het door hun huidige kortetermijnschuld. Hier is een voorbeeld om deze actie te laten zien. Stel je een bedrijf voor met de volgende financiële gegevens:
- Contant geld: US $ 50,000
- Verhandelbare effecten: US $ 30,000
- Vorderingen: US $ 40,000
- Kortlopende schulden: US $ 100,000
Het bedrijf kan zijn zuurtestratio berekenen door eerst al zijn snelle activa op te tellen, zoals in het onderstaande voorbeeld:
US$ 50,000 (contant) + US$ 30,000 (verhandelbare effecten) + US$ 40,000 (vorderingen) = US$ 120,000
Nu het bedrijf over het geldbedrag beschikt waar het in geval van nood gebruik van kan maken, deelt het dit door zijn kortlopende verplichtingen om de zuurtestverhouding te verkrijgen:
US$ 120,000 / US$ 100,00 = 1.2
Zuurtestverhouding = 1.2
Hoe kunnen bedrijven hun acid test ratio interpreteren?
Nu bedrijven weten hoe ze de ratio moeten berekenen, hoe kunnen ze er dan betekenis aan geven? Dit is wat ze moeten weten nadat ze hun cijfers hebben.
- Een verhouding groter dan 1 betekent dat het bedrijf meer dan genoeg liquide middelen heeft om zijn huidige verplichtingen te dekken. Dergelijke ratio's zijn een goed teken, aangezien het bedrijf zijn kortetermijnschulden kan betalen zonder inventaris te verkopen of meer geld te lenen.
- Een verhouding gelijk aan 1 betekent dat het bedrijf net genoeg snelle activa heeft om zijn huidige verplichtingen te dekken. Hoewel het niet per se slecht is, zal het bedrijf weinig bewegingsruimte hebben.
- Een verhouding van minder dan 1 is een rode vlag. Het bedrijf heeft niet genoeg liquide middelen om zijn kortetermijnschulden te dekken, wat kan leiden tot cashflowproblemen of zelfs financiële problemen.
Branchespecifieke interpretaties
Hoewel velen een ratio van meer dan één over het algemeen als een positief teken beschouwen, hangt het van de branche af wat bedrijven daadwerkelijk als een "goede" ratio beschouwen. Als het bedrijf bijvoorbeeld in de detailhandel of productie zit, zal het veel voorraad hebben.
Het is dus normaal dat zulke bedrijven iets lagere acid test ratio's hebben. Aan de andere kant zullen techbedrijven (die doorgaans niet veel fysieke producten hebben) vaak streven naar hogere ratio's.
Let op: een zeer hoge acid test ratio betekent meestal dat het bedrijf veel geld overhoudt dat beter besteed kan worden aan iets anders, zoals herinvesteringen, betalingen aan aandeelhouders of iets productiever.
5 tips om bedrijven te helpen hun zuurtestverhouding te verbeteren
Raak niet in paniek als de acid test ratio van het bedrijf niet ideaal is. Bedrijven kunnen verschillende dingen doen om het te verbeteren. Het basisidee is om hun snelle activa te vergroten of hun huidige passiva te verminderen. Dus, hier zijn vijf praktische tips om daarbij te helpen.
1. Verhoog de kasreserves
Een eenvoudige manier om uw acid test ratio te verbeteren is om de cash van het bedrijf te verhogen. Dit is hoe ze dat kunnen doen:
- Verkoop verhogen: Hoewel het makkelijker gezegd dan gedaan is, is het verhogen van de verkoop een geweldige manier om direct meer geld in het bedrijf te brengen.
- Kosten besparen: Bedrijven kunnen ook hun uitgaven verlagen, zodat ze meer geld overhouden.
- Beter cashflowbeheer: Ze kunnen ook overwegen om het betalingsproces van klanten te versnellen en tegelijkertijd de betalingstermijn van leveranciers te verlengen.
- Verkoop ongebruikte activa: Als het bedrijf activa bezit die niet van cruciaal belang zijn voor de bedrijfsvoering, overweeg dan om deze te verkopen om snel geld op te halen.
2. Sneller betaald krijgen (verbeter de debiteurenadministratie)
Hoe sneller bedrijven geld kunnen innen dat klanten hen verschuldigd zijn, hoe meer geld ze bij de hand hebben. Een manier waarop ze de inning kunnen versnellen, is door de krediettermijnen te verkorten. Bedrijven kunnen bijvoorbeeld overwegen om de tijd die klanten hebben om te betalen te verkorten van 60 dagen naar 30 dagen.
Daarnaast bieden ze kortingen voor vroege betaling. Als bedrijven klanten een kleine korting geven voor het vroeg betalen van hun facturen, kan dit snellere betalingen aanmoedigen. Tot slot moeten bedrijven eraan denken om achterstallige betalingen te innen door systemen te hebben om late betalingen op te volgen. Hoe sneller bedrijven innen, hoe beter.
3. Verminder de huidige verplichtingen
Een andere strategie is om te focussen op het verlagen van de huidige verplichtingen van het bedrijf (rekeningen die ze op korte termijn moeten betalen). Bedrijven kunnen overwegen om schulden op korte termijn af te lossen om hun ratio onmiddellijk te verbeteren. Bedrijven kunnen ook proberen de betalingstermijnen met hun leveranciers te verlengen. Dit kan hen meer tijd geven om geld te verzamelen en tegelijkertijd de ratio gezonder te houden.
4. Verminder de voorraad
Omdat de acid test ratio geen voorraad meetelt, kan het hebben van teveel voorraad de liquiditeit van het bedrijf schaden. In plaats daarvan zouden retail- en productiebedrijven just-in-time-voorraadsystemen moeten hebben. Dus in plaats van het inslaan van artikelen die misschien maandenlang in de schappen liggen, zullen ze alleen bestellen wat ze nodig hebben wanneer ze het nodig hebben. Het is een andere effectieve manier om geld vrij te maken.
Maar dat is nog niet alles. Als bedrijven overtollige voorraad hebben die moeilijk te verkopen is, moeten ze kortingen of opruimingsverkopen aanbieden om het om te zetten in geld. Het hebben van inactieve voorraad zal niet helpen om een goede ratio te krijgen.
5. Herfinanciering of herstructurering van schulden
Als de kortetermijnschuld van een bedrijf de acid test ratio er slecht uit laat zien, moet het overwegen om het te herfinancieren in langetermijnschuld. Hoewel deze verschuiving de schuld niet zal laten verdwijnen, zal het bedrijf meer ademruimte krijgen om verplichtingen over een langere periode te kunnen afhandelen, wat de kortetermijnliquiditeit verbetert.
Acid test ratio versus current ratio: wat is het verschil?
Bedrijven vragen zich misschien af hoe de acid test ratio zich verhoudt tot de current ratio. Hoewel beide liquiditeit meten, ligt het verschil in de soorten activa die ze overwegen. De current ratio omvat alle vlottende activa, inclusief inventaris en vooruitbetaalde kosten, die geen deel uitmaken van de acid test ratio.
Om deze reden is de acid test een strengere maatregel, omdat deze zich richt op activa die bedrijven snel in contanten kunnen omzetten. De current ratio kan optimistischer zijn, terwijl de acid test ratio een conservatiever beeld geeft van de kortetermijnfinanciële positie van het bedrijf.
Afsluiten
De acid test ratio is handig om de liquiditeit van een bedrijf te bepalen. Het vraagt: "Kan dit bedrijf zijn kortetermijnschulden dekken met zijn huidige kas- en liquide middelen?" Als bedrijven een ratio boven de één krijgen, zitten ze in de veilige zone. Maar als hun berekeningen een ratio onder de één laten zien, kunnen er wat rode vlaggen zijn.
Maar zelfs als de acid test ratio niet geweldig is, kunnen bedrijven deze verbeteren door hun kasreserves te vergroten, incasso's te versnellen, hun inventaris te verkleinen en de huidige verplichtingen te verminderen. Vergeet niet om deze ratio in de gaten te houden, omdat deze een goed beeld geeft van de financiële gezondheid en het vermogen om kortetermijnverplichtingen te verwerken.
