ESG in Focus: De energietransitie warmt op nu AGL en Queensland beginnen met de uitstap uit steenkool

Key Takeaways:

ESG wordt een steeds belangrijkere factor voor bedrijven nu de transitie naar hernieuwbare energie steeds sneller gaat.

AGL Energy sluit haar elektriciteitscentrale Loy Yang A in 2035, tien jaar eerder dan gepland.

Queensland gaat het grootste deel van de elektriciteitsproductie op basis van steenkool vóór 2035 afbouwen.

Een snellere overgang van steenkool naar elektriciteit heeft gevolgen voor de elektriciteitssector, energie-intensieve industrieën, de bouw, mijnbouw en groothandels in elektrische voertuigen.

Bedrijven kunnen noodplannen gebruiken om proactief te reageren op snel veranderende trends.

ESG-momentum neemt toe in de publieke en private sector

Milieu, maatschappij en bestuur (ESG) worden steeds belangrijker voor succesvolle bedrijven, omdat hun consumenten, investeerders en aandeelhouders concrete actie eisen om duurzaamheid te omarmen. De milieuverplichtingen van bedrijven – de E in ESG – staan ​​in de schijnwerpers nu Australië overstapt van fossiele brandstoffen naar hernieuwbare energiebronnen, wat tot uiting komt in snel evoluerende trends in de publieke en private sector. Bedrijven moeten flexibel plannen en zich aanpassen aan deze trends, anders lopen ze het risico achterop te raken.

ESG beïnvloedt de reputatie van een organisatie in de maatschappij. Nu de sociale, milieu- en bestuurlijke kwaliteiten van Australische bedrijven steeds belangrijker worden voor consumenten, worden industrieën die traditioneel weinig ESG-betrokkenheid hebben, gedwongen om positieve stappen te zetten richting duurzaamheid, maatschappelijke verantwoordelijkheid en transparantie van bedrijven om voorop te blijven lopen. Grotere organisaties zullen deze acties doorgaans als eerste ondernemen, voordat kleinere bedrijven hun voorbeeld volgen.

De druk om emissies te verminderen neemt toe in zowel de publieke als de private sector. Een van de grootste energiebedrijven van Australië, AGL, heeft onlangs aangekondigde plannen om zijn kolencentrale Loy Lang A in 2035 te sluiten – een decennium eerder dan oorspronkelijk gepland. Ondertussen streeft de regering van Queensland ernaar om afbouwen van elektriciteit uit kolencentrales in 2035Deze gebeurtenissen weerspiegelen een bredere energietransitie, aangezien Australië streeft naar het verminderen van emissies en het verminderen van de afhankelijkheid van het land van steenkool voor zijn energiebehoeften.

Wat kunnen we leren van deze gebeurtenissen en – nog belangrijker – wat betekenen ze voor Australische bedrijven?

Bedrijven moeten ESG in hun noodplannen opnemen, om het onvoorspelbare een beetje voorspelbaarder te maken

De energietransitie is inherent moeilijk te voorspellen en zit vol onzekerheid, en brengt grote risico's met zich mee voor zowel consumenten als bedrijven. Toch kunnen bedrijven deze onstabiele omstandigheden navigeren door noodplanning te omarmen, met ESG geïntegreerd in een proactieve benadering van risicomanagement.

Noodplanning is simpelweg een Plan B voor een specifieke situatie die zich kan voordoen. Veel organisaties gebruiken het om onzekerheid te beperken en catastrofale uitkomsten te voorkomen. Omdat investeerders en consumenten steeds meer eisen dat bedrijven voldoen aan ESG-normen, met name met betrekking tot emissiereductiemaatregelen, moeten bedrijven hun risicoplanning aanpassen om deze zorgen explicieter aan te pakken – bijvoorbeeld door ervoor te zorgen dat hun inkoopproces in de hele toeleveringsketen ESG-conform is. Bovendien stelt deze aanpak bedrijven in staat zich voor te bereiden op en zich snel aan te passen aan gebeurtenissen met een grote impact, zoals de mogelijke sluiting van een grote kolencentrale. elektriciteitscentrale.

Het AGL-geval: wat betekent dit voor de elektriciteitssector en de verwerkende industrie?

AGL's strategische verschuiving weg van kolengestookte elektriciteit benadrukt hoe ESG een belangrijke risicofactor voor bedrijven wordt. Dit risico reikt verder dan de verwachtingen van de consument en omvat ook de eisen van aandeelhouders en het sentiment van investeerders. Te midden van de toenemende publieke steun voor emissiereductiemaatregelen, moedigden grote aandeelhouders AGL aan om de sluiting van Loy Yang A te vervroegen. Bovendien bracht het bedrijf een nieuwe Actieplan Klimaattransitie, waarbij tot 20 tot 2036 miljard dollar aan investeringen in hernieuwbare energie wordt toegezegd en de capaciteit ervan wordt versterkt.

Een snellere overgang van steenkool vormt een aanzienlijk risico voor elektriciteitsproducenten op basis van fossiele brandstoffen, aangezien het grootste deel van de elektriciteit in Australië afkomstig is van steenkool. Een snellere overgang betekent daarentegen een grotere investering in hernieuwbare capaciteit, wat direct ten goede komt aan elektriciteitsproducenten op basis van hernieuwbare energie, zoals waterkracht, zonne- en wind. Deze uitkomst is goed nieuws voor de bouw van windmolenparken en de installatie van zonnepanelen. Zware constructie zal waarschijnlijk ook in trek zijn, aangezien meer elektriciteitscapaciteit ondersteund moet worden door sterke investering in grootschalige transmissie en distributie infrastructuur.

De snelle sluiting van grote kolencentrales zal naar verwachting leiden tot aanzienlijke volatiliteit in de groothandelsprijzen voor elektriciteit. Een scherpe vermindering van de capaciteit zou een prijsstijging kunnen veroorzaken. Door er echter voor te zorgen dat er voldoende investeringen in hernieuwbare energie en gas zijn, zou een deel van de verloren capaciteit gecompenseerd kunnen worden. Groothandelsprijzen vertegenwoordigen ongeveer een derde van de kosten voor de detailhandel in woningen. Deze strategie zou op de lange termijn neerwaartse druk op de detailhandelsprijzen uitoefenen, terwijl de emissies van Australië effectief worden verlaagd. Niettemin zullen verhoogde investeringen in transmissie- en distributiemiddelen, die relatief meer bijdragen aan de kosten voor de detailhandel in woningen, de daling van de detailhandelsprijzen op de korte termijn waarschijnlijk beperken.

Energievoorziening en -prijzen hebben in zekere mate invloed op alle bedrijven. Energie-intensieve industrieën zijn echter bijzonder afhankelijk van een stabiele elektriciteitsvoorziening en zijn daarom gevoelig voor prijsschommelingen. Aluminiumsmelters, die aluminium uit alumina winnen, gebruiken bijvoorbeeld veel elektriciteit in hun productieprocessen. Cloudopslag, internethosting en dataopslagproviders maken ook aanzienlijke kosten voor nutsvoorzieningen, waardoor er enorme hoeveelheden elektriciteit nodig zijn om grote servers te laten draaien. Aangezien elektriciteit een fundamentele kostenpost is voor grote stroomgebruikers, wordt verwacht dat potentiële prijsstijgingen de winstmarges van deze bedrijven zullen beperken. Bedrijven die deze kostenstijgingen echter succesvoller kunnen doorberekenen, zullen de schade aan hun winst beperken.

Zoals de onzekerheid van de afgelopen jaren heeft aangetoond, Bedrijven moeten zich kunnen aanpassen en bereid je voor op alle mogelijke uitkomsten. Voor bedrijven in energie-intensieve industrieën kan dit betekenen dat ze een plan opstellen om hun energiecontracten te herzien voorafgaand aan elke geplande sluiting van een elektriciteitscentrale. Noodplannen, zoals back-up energiecontracten, kunnen worden opgesteld voor het geval de sluitingstijdlijnen worden verkort. Deze mitigatiestrategieën zorgen ervoor dat de volatiliteit in de industrie ten minste wordt verwacht, zo niet volledig onder controle wordt gehouden, en dat bedrijven plannen hebben om snel te reageren.

Krachtige overheidsacties kunnen bedrijven een duidelijke richting geven als ze door stormachtige wateren moeten navigeren

Energie-intensieve industrieën kunnen, in samenwerking met de overheid, proactieve stappen ondernemen om een ​​consistente levering te behouden. Zo heeft de Australian Renewable Energy Agency (ARENA) van de federale overheid, die energietransitieprojecten financiert, onlangs heeft een subsidie ​​van 1.5 miljoen dollar goedgekeurd om de bal aan het rollen te krijgen voor een nieuw offshore windpark nabij Portland, Victoria. Het project is bedoeld om de grootste elektriciteitsconsument van Victoria, de Portland Aluminium Smelter, te voorzien van 100% hernieuwbare elektriciteit. De geschatte voltooiingsdatum in 2028 komt overeen met de sluiting van EnergyAustralia's kolencentrale in Yallourn.

Door de overheid gesteunde hernieuwbare projecten zullen naar verwachting de komende tien jaar aanzienlijke investeringen genereren, wat een sterke vraag naar technische en wetenschappelijke diensten creëert. Met name wetenschappelijk onderzoek, technisch advies en landmeetkundige en karteringsdiensten zullen waarschijnlijk allemaal profiteren van deze trend. Bedrijven in de sector milieuwetenschappelijke diensten zullen naar verwachting ook veel gevraagd zijn, met name bij het beoordelen van de haalbaarheid van potentiële hernieuwbare projecten. De bijdrage van deze bedrijven kan zo fundamenteel zijn als het bepalen of de voorgestelde locatie voor een offshore windpark winderig genoeg is om levensvatbaar te zijn, maar is niettemin een cruciale stap in de groeiende pijplijn van hernieuwbare projecten.

De Sunshine State: hoop creëren voor een betere toekomst

Het energieplan van Queensland is een belangrijk wegwijzer voor investeerders uit de private sector. Wind, zon en pompwaterkracht zullen de afhankelijkheid van Queensland van steenkool geleidelijk verminderen, waarbij 80% van de elektriciteit van de staat in 2035 afkomstig is van hernieuwbare bronnen. Deze trend vertegenwoordigt een aanzienlijke herziening van de elektriciteitsopwekkingsmix van de staat. In het komende decennium wordt geschat dat er $ 62.0 miljard aan investeringen zal zijn van de publieke en private sector, waaronder financiering voor windturbines, zonnepanelen en pompwaterkracht. De overheid investeert ook in het veiligstellen van werkgelegenheid voor, of het omscholen van, werknemers bij staatskolencentrales.

Terwijl de nieuwe richting van Queensland de vraag naar steenkool van elektriciteitsgeneratoren zal doen afnemen, zal de steenkoolindustrie waarschijnlijk onaangetast blijven, aangezien slechts een klein deel van de Australische steenkool binnenlands wordt verbruikt. Aangezien het plan van Queensland zich richt op het herzien van de elektriciteitsopwekking, zal de aanzienlijke steenkoolexport van de staat waarschijnlijk ongecontroleerd doorgaan. Australië is 's werelds grootste exporteur van metallurgische steenkool, die wordt gebruikt in de staalproductie, en heeft geprofiteerd van sterk opgeblazen kolenprijzen. 

Andere mijnbouwindustrieën zullen naar verwachting profiteren van grotere investeringen in hernieuwbare energiebronnen. Zo worden silicazanden, een belangrijk onderdeel van de glasproductie, gebruikt in fotovoltaïsche zonnepanelen. Daarnaast hebben windturbines staal, koper, aluminium, zeldzame aardmetalen en andere mineralen nodig. Als zodanig zullen kobalt-, koper-, bauxiet-, ijzererts- en gipswinning waarschijnlijk profiteren van een landelijke transitie naar hernieuwbare energie.

Afgezien van de voordelen is een van de grootste uitdagingen met hernieuwbare elektriciteit de afhankelijkheid van wind, regen en zon om een ​​consistente levering te behouden. Betrouwbare energieopslag is cruciaal om de lichten aan te houden wanneer deze inputs schaars zijn. Lithium-ionbatterijen zijn met name belangrijk, omdat ze energie efficiënt kunnen opslaan. Ze worden ook gebruikt in elektrische voertuigen (EV's). Naarmate de inspanningen om emissies te verminderen zich uitstrekken tot de transportsector, wordt ook verwacht dat EV-groothandelaren zullen profiteren van de algehele elektrificatie van de economie. Bijgevolg zal de groeiende vraag naar batterijen naar verwachting de vraag naar lithiumwinning stimuleren.

Vooruitkijkend: ESG is een niet-onderhandelbaar aspect in een volatiele energietransitie

ESG wordt een belangrijke risicofactor in een groeiend aantal sectoren. Nu AGL en de regering van Queensland steeds sneller afstappen van steenkool, moeten bedrijven zich aanpassen aan veranderende omstandigheden in de energiesector. Om dit te doen, moeten bedrijven effectieve noodplanning omarmen en ESG voorop stellen in hun risicomanagement.    

Een versnelde overgang van steenkool zal waarschijnlijk ten goede komen aan hernieuwbare elektriciteitsproducenten, mijnbouwbedrijven, zware bouwbedrijven en EV-groothandelaren. Ondertussen zullen energie-intensieve industrieën sterk worden blootgesteld aan volatiele elektriciteitsmarkten. Deze bedrijven moeten zich voorbereiden op het onverwachte en zich aanpassen aan de aanzienlijke omwenteling waarmee de Australische energiesector in het komende decennium te maken krijgt.

Bron van IBIS Wereld.

Disclaimer: De hierboven vermelde informatie wordt door IBISWorld onafhankelijk van Chovm.com verstrekt. Chovm.com geeft geen verklaringen en garanties met betrekking tot de kwaliteit en betrouwbaarheid van de verkoper en producten.