IBISWorld د کلیدي تناسبونو لړۍ وړاندې کوي، په شمول د ګټې اخیستنې لپاره، د په ټوله نړۍ کې په زرګونو صنعتونه. دا مقاله د ګټې تحلیل پراخه موضوع تحلیلولو لپاره ده، له دې څخه څه ترلاسه کیدی شي او د صنعتونو ترمنځ تحلیل څنګه توپیر کولی شي.
د شرکت له پیل څخه وروسته، د هغې یو له لومړنیو موخو څخه ګټه ترلاسه کول دي. د دې اساسي پوهه دا ده چې شرکت د لګښتونو څخه ډیر عاید ترلاسه کړي. له همدې امله، ستاسو د سوداګرۍ د ودې ارزولو لپاره، د ګټې په اړه محتاط تحلیل مهم دی. په هرصورت، هغه باریکۍ چې د مالي بیاناتو لاندې دي به د شرکت د ګټې په اړه ډیر مفصل پوهاوی چمتو کړي.
د ګټې تحلیل څه شی دی؟
د ګټې تحلیل د سوداګرۍ مشرانو سره مرسته کوي چې د ګټې د غوره کولو لپاره میتودونه وپیژني ځکه چې دا د مختلفو پروژو، پلانونو یا محصولاتو پورې اړه لري. دا د سوداګرۍ د مختلفو عایداتي جریانونو څخه ترلاسه شوي ګټې په سیستماتیک ډول تحلیل کولو پروسه ده.
په عمومي ډول، د ګټې تحلیل په غلط ډول داسې انګیرل کیږي چې یوازې د ګټې تناسب باندې تکیه کوي. په حقیقت کې، دا د سوداګرۍ مشرانو سره د ټول لید په پوهیدو کې د مرستې لپاره په کیفیتي او کمیتي تحلیلونو تکیه کوي. پداسې حال کې چې د ګټې تحلیل د ډیری کمیتي پوښتنو لپاره وضاحت چمتو کوي، دا په دې کې ځانګړی دی چې دا کولی شي د سوداګرۍ مشرانو سره مرسته وکړي چې د معلوماتو کومې سرچینې خورا حقیقي او باوري دي.
ولې د ګټې تحلیل مهم دی؟
ډیری دلیلونه شتون لري چې ولې د سوداګرۍ د عایداتو کیفیت پوهیدل مهم دي.
لومړی، د دې لپاره چې یو شرکت اعظمي ګټه ترلاسه کړي، د سوداګرۍ مشران اړتیا لري چې د خپلو ګټو تر شا محرکات وپیژني. دا د عاید تولید پروسو او فعالیتونو کې موثریت رامینځته کولو کې مرسته کوي. په پایله کې، دا یو سوداګرۍ مجبوروي چې په دوامداره توګه د اضافي لګښتونو او نورو لګښتونو کمولو لپاره میتودونه ومومي چې ګټه اغیزه کوي.
دوهم، د ګټې تحلیل د نږدې او اوږدمهاله ګټې اعظمي کولو لپاره د محصولاتو مخلوط لوړولو لپاره میتودونو پیژندلو کې مرسته کوي. دا د سوداګرۍ بودیجې سره مرسته کوي د آپریټرانو ته د مناسب اهدافو رامینځته کولو او د دې ترلاسه کولو څرنګوالي په اړه کار کولو توان ورکولو سره.
د لنډمهاله او اوږدمهاله محصولاتو مخلوطونو د پیژندلو وړتیا د مدیریت ټیم سره مرسته کوي چې دا معلومه کړي چې کوم بدلونونه، که کوم وي، په شرکت کې راوستل شي.
د ګټې تحلیل پایله د راتلونکي پلور وړاندوینه کولو وړتیا او د پیرودونکو ډیموګرافیک، جغرافیایي موقعیتونو او د محصول ډولونو په اړه بصیرت چمتو کول دي چې د احتمالي ګټې ارزولو لپاره کارول کیدی شي. دا سوداګرۍ ته اجازه ورکوي چې د هر محصول ګټورتوب وڅاري، کوم چې کولی شي چلونکو سره مرسته وکړي چې ځانګړي محصولات له منځه یوسي.
په پای کې، د ګټې تحلیل د پیرودونکو او پلورونکو سره اړیکې څیړي. دا په ګوته کوي چې کوم پیرودونکي تر ټولو ډیر او لږ ګټور دي او کوم پلورونکي په ګټه باندې ترټولو لوی نفوذ لري. دا د پیرودونکو او پلورونکو ترمنځ د اړیکو توازن کولو په وخت کې خورا مهم دی.
د ګټې تناسب
د ګټې تناسب هغه مالي معیارونه دي چې د شنونکو او پانګوالو لخوا د یوې ځانګړې مودې په جریان کې د عاید، بیلانس شیټ شتمنیو، عملیاتي لګښتونو او د ونډه لرونکو د مساواتو په پرتله د ګټې تولید لپاره د شرکت وړتیا اندازه کولو او ارزولو لپاره کارول کیږي.
لوړ تناسب یا ارزښت معمولا د ډیری سوداګرۍ لپاره مطلوب دی، ځکه چې دا معمولا پدې معنی ده چې شرکت د عاید، ګټې او نغدي جریان په رامینځته کولو سره ښه فعالیت کوي. دا تناسب خورا ګټور دي کله چې دوی د هغه پراخه صنعت سره پرتله شي چې شرکت پکې فعالیت کوي یا د ورته آپریټر لپاره د تیرو دورو سره پرتله کیږي.
د ګټې تناسب په عمومي ډول دوه ډوله دي: د حاشیې تناسب او د بیرته راستنیدو تناسب. د حاشیې تناسب د سوداګرۍ وړتیا څرګندوي چې پلور په مختلفو درجو کې په ګټه بدل کړي. د بیرته راستنیدو تناسب د سوداګرۍ وړتیا څرګندوي چې خپلو ونډه لرونکو ته بیرته راستنیدنه رامینځته کړي.
د ناخالص ګټې حد
د ناخالصې ګټې حاشیه د تولید کې د شاملو پلورل شویو توکو لګښت کمولو وروسته عاید ښیي. د پلورل شویو توکو لګښت هغه مقدار دی چې یو شرکت یې د هغو توکو یا خدماتو تولید لپاره مصرفوي چې پلوري. ناخالصه حاشیه دا په ګوته کوي چې یو کاروبار د مستقیم لګښتونو څخه څومره ښه عاید تولیدوي، لکه مستقیم کار او هغه مواد چې د محصولاتو او خدماتو تولید کې ښکیل دي.
د عملیاتي ګټې حاشیه
د عملیاتي ګټې حاشیه د ګټې د سلنې په توګه ارزوي مخکې لدې چې د سود لګښتونه او د عایداتو مالیه کمه شي. هغه سوداګرۍ چې د عملیاتي ګټې لوړ حاشیه لري عموما د ثابت لګښتونو او مکلفیتونو سود تادیه کولو لپاره ښه مجهز وي، د اقتصادي سستۍ څخه د ژوندي پاتې کیدو لپاره غوره چانسونه لري او د خپلو سیالانو په پرتله چې د ګټې ټیټ حاشیه لري د ټیټ نرخونو وړاندیز کولو وړتیا لري.
د عملیاتي ګټې حاشیه معمولا د سوداګرۍ د مدیریت د پیاوړتیا ارزولو لپاره کارول کیږي، ځکه چې ښه مدیریت کولی شي د سوداګرۍ د عملیاتي لګښتونو په اداره کولو سره د هغې ګټورتوب د پام وړ ښه کړي.
د خالصې ګټې حاشیه
د خالصې ګټې حاشیه د دې په اړه وروستی انځور وړاندې کوي چې یو کاروبار څومره ګټور دی وروسته له دې چې ټول لګښتونه، په شمول د سود او مالیاتو، په پام کې ونیول شي. د ګټې تحلیل کولو پر مهال د خالصې ګټې حاشیې کارولو دلیل دا دی چې دا هرڅه په پام کې نیسي، په شمول د لګښتونو. د تحلیل دننه د خالصې ګټې حاشیې کارولو یو زیان دا دی چې دا ډیری غیر منظم متغیرات لري چې ډیری وختونه یو رجحان ټاکلی شي، لکه د یو وخت لګښتونه او لاسته راوړنې، کوم چې د سوداګرۍ فعالیت د هغې په صنعت کې د خپلو سیالانو سره پرتله کول ستونزمن کوي.
د نغدو پیسو د جریان حاشیه
د نغدو پیسو د جریان حاشیه د یو شرکت د عملیاتي فعالیتونو او پلور (یا عاید) څخه د نغدو پیسو جریان ترمنځ اړیکه څرګندوي. دا د سوداګرۍ وړتیا اندازه کوي چې پلور په نغدو پیسو بدل کړي. د نغدو پیسو سلنه څومره لوړه وي، د پلور څخه د عرضه کونکو، ونډې، اسانتیاوو او خدماتو پورونو تادیه کولو لپاره، او همدارنګه د پانګې شتمنیو پیرودلو لپاره ډیرې نغدې پیسې شتون لري.
په هرصورت، د نغدو پیسو منفي جریان پدې معنی دی چې حتی که سوداګرۍ پلور یا ګټه تولیدوي، بیا هم ممکن پیسې له لاسه ورکړي. د هغه شرکت په صورت کې چې د نغدو پیسو ناکافي جریان ولري، شرکت ممکن د عملیاتو د ساتلو لپاره فنډونه پور واخلي یا د پانګوالو له لارې پیسې راټولې کړي.
د نغدو پیسو د جریان د حاشیې لپاره کارول شوي تعریف او محاسبې ته د کتنې وروسته، موږ به اوس دوه مختلف صنعتونو ته یوه کتنه وکړو. د صنعت ځانګړي نغدي جریان حاشیې دننه موندل کیدی شي د IBISWorld د صنعت مالي تناسبونه.
په ۲۰۲۰-۲۱ کې، د په انګلستان کې د بشپړ خدماتو رستورانتونو صنعت د نغدو پیسو د جریان حاشیه ۱۱٪ وه، پداسې حال کې چې د د هوټلونو صنعت په ورته کال کې د نغدو پیسو د جریان لوړ حاشیه ۲۸٪ وه. په هرصورت، د ګټې تناسب اکثرا د ورته صنعت یا د یو انفرادي شرکت د پراخ صنعت په پرتله د وخت په تیریدو سره ارزولو کې غوره کارول کیږي.
د نغدو پیسو مدیریت خورا مهم دی که چیرې یو کاروبار غواړي بریالی شي. دا ځکه چې په منظم ډول د کافي نغدو پیسو جریان درلودل لګښتونه کموي او شرکت ته دا توان ورکوي چې د هر ډول اضافي ګټې یا ودې فرصتونو څخه ګټه پورته کړي چې ممکن رامینځته شي. د مثال په توګه، یو سوداګري چې د نغدو پیسو صحي جریان لري کولی شي د ناوخته تادیې فیسونو څخه مخنیوی وکړي، پداسې حال کې چې د سیالي کونکي موجودي په پام وړ تخفیف کې د پیرودلو فرصت هم ترلاسه کوي که چیرې دا له سوداګرۍ څخه بهر شي.
بیرته راستنیدنه
د پانګونې پر عاید (ROE) د ونډه لرونکو د پانګونې پر نسبت د خالص عاید سلنه یا د پانګونې پر عاید کچه څرګندوي چې پانګونې پانګوالو په سوداګرۍ کې اچولې ده. د پانګونې پر عاید تناسب هغه دی چې په ځانګړي ډول د ونډو بازار شنونکو او پانګوالو لخوا څارل کیږي.
د ROE یو مناسب لوړ تناسب اکثرا د ونډو پیرود یا د سوداګرۍ مالکیت لپاره د دلیل په توګه یادیږي. هغه شرکتونه چې په مساواتو کې لوړ عاید لري معمولا د داخلي نغدو پیسو تولید کولو وړتیا لري او له همدې امله د پور تمویل باندې لږ تکیه کوي.
په پانګو شوې پانګو بیرته راګرځیدل
د پانګونې پر پانګې بیرته راستنیدنه (ROIC) د سوداګرۍ د موثریت ارزولو لپاره کارول کیږي چې د هغې تر کنټرول لاندې پانګه ګټورې پانګونې ته ځانګړې کړي. دا د پانګې ټولو چمتو کونکو لخوا رامینځته شوي بیرته راستنیدو اندازه هم ده، پشمول د بانډ لرونکي او ونډه لرونکي دواړه. دا د ROE تناسب سره ورته دی مګر په خپل دائره کې ډیر جامع دی، ځکه چې دا د بانډ لرونکي لخوا چمتو شوي پانګې څخه رامینځته شوي عایدات شامل دي. ROIC دا احساس چمتو کوي چې یو شرکت د ګټې تولید لپاره څومره ښه خپله پانګه کاروي.
د ROIC کارولو یو زیان دا دی چې دا د سوداګرۍ د کومې برخې ارزښت تولیدولو په اړه هیڅ بصیرت نه ورکوي. کله چې د خالص عاید منفي ګټې پراساس محاسبه کول، پایله یې نوره هم روښانه کیدی شي، ځکه چې بیرته راستنیدنه ممکن د یوې واحدې، نه تکراریدونکي پیښې څخه ترلاسه شي.
د استخدام شوي پانګې بیرته راستنیدل
د پانګونې په کار اچولو باندې بیرته راستنیدنه (ROCE) د ګټې تناسب دی چې د ګټې تولید لپاره د خپلې پانګې په کارولو کې د سوداګرۍ موثریت اندازه کوي. په بل عبارت، دا تناسب کولی شي پدې پوهیدو کې مرسته وکړي چې یو شرکت د خپلې پانګې څخه څومره ښه ګټه ترلاسه کوي ځکه چې دا کارول کیږي.
ROCE په ځانګړي ډول ګټور کیدی شي کله چې د پانګې اچونې صنعتونو کې د شرکتونو فعالیت پرتله کول، لکه د بریښنا تولید او د مخابراتو تار لرونکي کیریرونه صنعتونه. دا ځکه چې، د نورو اساساتو لکه ROE برعکس، کوم چې یوازې د شرکت د ونډه لرونکو د مساواتو پورې اړوند ګټه تحلیلوي، ROCE پور او مساوات په پام کې نیسي. دا کولی شي د پام وړ پور لرونکو شرکتونو لپاره د مالي فعالیت تحلیل بې طرفه کولو کې مرسته وکړي.
د ټولو شتمنیو بیرته راستنیدنه
د ټولو شتمنیو بیرته راستنیدنه (ROTA) د سوداګرۍ د سود او مالیاتو دمخه عاید (EBIT) د هغې د ټولو خالصو شتمنیو په پرتله اندازه کوي. دا د خالص عاید او ټول اوسط شتمنیو ترمنځ تناسب په توګه تعریف شوی، یا د مالي او عملیاتي عاید مقدار چې یو شرکت په یوه مالي کال کې د هغه شرکت د ټولو شتمنیو اوسط سره پرتله کوي.
ROTA د دې شاخص ګڼل کیږي چې یو کاروبار څومره په اغیزمنه توګه خپلې شتمنۍ د عایداتو تولید لپاره کاروي. EBIT د خالصې ګټې پرځای کارول کیږي ترڅو میټریک د شرکت د صنعت په پرتله د مالیې یا مالي توپیرونو له اغیزې پرته په عملیاتي عایداتو تمرکز وکړي.
هر څومره چې د یو کاروبار عاید د هغې د شتمنیو په تناسب زیات وي، په هماغه اندازه ویل کیږي چې هغه کاروبار خپلې شتمنۍ په مؤثره توګه کاروي. له همدې امله ROTA یو سازمان ته اجازه ورکوي چې د خپلو سرچینو او عاید ترمنځ اړیکه وارزوي.
د ROTA کارولو په وخت کې د محدودیتونو له مخې، د یوې شتمنۍ ارزښت ممکن د وخت په تیریدو سره کم یا زیات شي. د ملکیت یا املاکو په حالت کې، د شتمنۍ ارزښت ممکن لوړ شي. له بلې خوا، د سوداګرۍ ډیری میخانیکي ټوټې، لکه موټرې یا نور ماشینونه، عموما د ضایع کیدو او اوښکو له امله د دوی ارزښت اغیزمن کوي. په پایله کې، د ROTA ګټورتوب ممکن د هغو صنعتونو ترمنځ توپیر ولري چې د ملکیت لرونکو شتمنیو پورې اړه لري.
د ROTA فورمول او هغه څه چې پکې شامل دي، د لیدلو وروسته، راځئ چې دوه مختلف صنعتونو ته یو نظر واچوو. د صنعت ځانګړي ROTA هم دننه موندل کیدی شي د IBISWorld د صنعت مالي تناسبونه.
په ۲۰۲۰-۲۱ کې، د په انګلستان کې د استوګنې ودانیو جوړولو صنعت د ROTA ۲۳٪ درلود، پداسې حال کې چې د د ورځپاڼو د خپرولو صنعت په ورته کال کې د ROTA 4٪ درلود. پداسې حال کې چې د ROTA کارولو لپاره ځینې محدودیتونه شتون لري، د دې ارقامو په ارزولو سره موږ کولی شو ووایو چې د 2020-21 په جریان کې، د استوګنې ودانیو جوړولو صنعت خپلې شتمنۍ د ورځپاڼو خپرولو صنعت په پرتله په اغیزمنه توګه کارولې. په هرصورت، د ګټې تناسب اکثرا د وخت په تیریدو سره د ورته صنعت یا د یو انفرادي شرکت د پراخه صنعت په پرتله ارزولو کې غوره کارول کیږي.
د ګټې تحلیل نورې طریقې
که څه هم موږ په عمده توګه د ګټې تناسب باندې د ګټې تحلیل کې د یوې وسیلې په توګه تمرکز کړی دی، د تحلیل نورې طریقې هم شتون لري چې د افتخاري یادونې وړ دي. پدې کې د پیرودونکو د ګټې تحلیل (CPA) او کیفي تحلیل شامل دي.
CPA سوداګرۍ ته اجازه ورکوي چې د پیرودونکي لخوا رامینځته شوې ټوله ګټه وټاکي. ګټور پیرودونکي د دوی د ترلاسه کولو، پلورلو او خدمت کولو لګښت څخه ډیر عاید تولیدوي. کله چې سوداګرۍ په محصولاتو، څانګو او د دفترونو موقعیتونو باندې ډیر تمرکز کوي، دوی ډیری وختونه په پیرودونکو تمرکز له لاسه ورکوي. په پایله کې، دا سوداګرۍ ډیری وختونه د غیر ګټور پیرودونکو ساتلو لګښت برداشت کوي، کوم چې شرکت ته زیان رسونکی دی.
CPA شرکتونو ته دا توان ورکوي چې خپل پیرودونکي وارزوي او پوه شي چې د پیرودونکو ساتل د دوی لپاره څومره ګټور دي. د دې پر بنسټ، دوی کولی شي د دوی د خدمت کولو لګښت یا حتی د پیرودونکي په توګه د دوی ساتلو پریکړه وکړي. دا ثابته شوې چې د پیرودونکي اندازه د هغې د ګټې سره مستقیم تناسب نه دی. دا غیر معمولي نه ده چې حتی لوی پیرودونکي هم د سوداګرۍ لپاره بې ګټې شي.
د ګټې اخیستنې په پارامترونو کې کارول شوې کیفي تحلیل یوه څیړنیزه وسیله ده چې د سوداګرۍ لخوا د غیر مقدار وړ شاخص پراساس د سازمان ټولیز ارزښت تحلیل کولو لپاره کارول کیږي. برعکس، غیر مقدار وړ شاخصونه کولی شي د سازمان دننه د توکو په اړه معلومات وي، لکه د دوی د صنعت دوره، د مدیریت تخصص، پوښتنو ته ځواب ویلو، د سوداګرۍ دندو ځواک، د کار اړیکې یا حتی په رسنیو کې د دوی لید.
کیفي تحلیل د اندازه کولو له پلوه د کمیتي تحلیل څخه توپیر لري. لومړی غیر عددي معلومات اندازه کوي، پداسې حال کې چې وروستی عددي معلومات اندازه کوي لکه د عاید په بیان کې شمیرې، د بیلانس پاڼه یا د نغدو پیسو جریان بیان.
په ډیری قضیو کې، د کیفي او کمیتي تحلیل دواړه به یوځای وکارول شي ترڅو د سوداګرۍ لاره او وړتیا په پراخه کچه وڅیړل شي، چې دواړه د پانګونې فرصتونو د ټاکلو لپاره کارول شوي خورا مهم شاخصونه دي.
د ګټې تحلیل کارول
تاسو پای ته رسیدلي یاست. مبارک شه! اوس د ګټې تحلیل پیل کولو وخت دی.
که تاسو له دې لارښود څخه څه زده کړي وي، نو دا ده چې د ګټې ځینې تناسبونه کم او وچ وي پداسې حال کې چې نور د یو څو احتیاطونو سره راځي. ډیری وختونه، د تناسب له لارې د ګټې تحلیل ارزونه پدې معنی ده چې د سکتور یا صنعت کچې معیارونو ته کتنه وشي ترڅو د شرکت په اړه عادلانه پایلې ترلاسه شي.
دا د ګټې تناسب له کومه راځي؟
موږ د ځانګړو صنعتونو یا سکتورونو لپاره د ګټې یو څو عام تناسبونه ذکر کړي دي، مګر دلته ډیری صنعتونه او فرعي صنعتونه شتون لري، چې ډیری توپیرونه رامینځته کوي. له نېکه مرغه IBISWorld تاسو ته د زرګونو سره پوښښ کړی دی د صنعت د څیړنې راپورونه چې وړاندې کوي مهم مالي نسبتونه تاسو اړتیا لرئ
د سرچینې څخه IBISWorld
رد کول: پورته ذکر شوي معلومات د IBISWorld لخوا د Chovm.com څخه په خپلواکه توګه چمتو شوي دي. Chovm.com د پلورونکي او محصولاتو کیفیت او اعتبار په اړه هیڅ استازیتوب او تضمین نه کوي.
