O que é análise de risco e por que ela é importante?
Risco e incerteza muitas vezes significam perigo ou recompensa; é uma parte inevitável de qualquer plano de negócios. Embora impossível de eliminar, pode ser analisado e gerenciado minuciosamente com as ferramentas certas.
A análise de risco identifica, categoriza e analisa os impactos potenciais e esperados sobre um tema de interesse, com atenção especial aos impactos negativos.
Ele se concentra na incerteza e na probabilidade de eventos, com o objetivo de limitar os efeitos nocivos de possíveis resultados.
A análise de risco é essencial ao tomar decisões de negócios que maximizam as recompensas e avaliam os riscos imprevistos.
Ao analisar o risco nos negócios, é essencial distinguir entre qualitativo e quantitativo risco. Medir o risco numericamente constitui a espinha dorsal do processo de análise de risco.
Descrever o risco qualitativamente é um ótimo lugar para começar e também fornece informações valiosas e enquadra a avaliação de risco em torno de questões de interesse.
Análise de risco qualitativa e SWOT
Uma maneira de iniciar o processo de análise de risco é com uma simples análise SWOT (forças, fraquezas, oportunidades, ameaças). Para entender o tópico de interesse, primeiro identifique seus traços positivos e negativos.
Imagine uma conversa com alguém fortemente envolvido no tópico de interesse e faça perguntas com base em seu conhecimento geral.
Como uma empresa se compara à concorrência? Onde pode melhorar? Está preparado para o pior cenário?
Categorizar suas respostas com SWOT ajuda a distinguir entre recompensas e riscos potenciais. Perguntas formuladas, específicas e gerais, fornecem informações sobre riscos potenciais e quais métricas investigar.
Aplicando a análise SWOT à Amazon, destacam que a grande força de trabalho da empresa permite maior capacidade operacional em relação aos concorrentes.
Como resultado, os níveis de participação de mercado da empresa estão aumentando, apresentando uma oportunidade. Por outro lado, você pode descobrir que o risco financeiro médio da Amazon ameaça potencialmente o desempenho.
A análise SWOT oferece uma estrutura sólida e um ponto de partida para identificar recompensas e riscos. Além disso, ele organiza suas descobertas de análise pós-risco para comparação direta entre recompensas e riscos.
Começando com classificações de risco
Para dar um sentido tangível aos riscos, é melhor descrevê-los numericamente. As classificações de risco oferecem uma métrica fácil de entender para fazer isso. As classificações incorporam vários dados para descrever uma ideia geral. Por exemplo, IBISWorld fornece classificações de risco estrutural para indústrias.
Essa pontuação descreve numericamente os fundamentos de uma indústria, como competitividade, volatilidade e barreiras à entrada. A pontuação, em uma escala de 1 a 5, dá um indicador simples de níveis de risco baixo, médio ou alto.
Usando a mesma escala, as classificações de crescimento combinam os últimos anos de crescimento com o crescimento previsto para determinar a força do avanço da indústria. As pontuações de risco de sensibilidade respondem por fatores externos que afetam o desempenho da indústria.
Por exemplo, a porcentagem de americanos com seguro de saúde privado e financiamento federal para o Medicare classificação de sensibilidade da indústria de Hospitais, dando uma ideia da vulnerabilidade a mudanças nesses fatores externos.
Cada pontuação contribui para um classificação geral de risco para uma indústria. Olhando para essas classificações, você obtém uma ideia básica de quão arriscado é um setor.
Desvendando o risco com índices
Os índices também permitem uma avaliação de risco rápida e simples. A chave, no entanto, é entender os componentes da proporção e como eles se relacionam.
Os índices geralmente respondem à seguinte pergunta: quanto de A é responsável por B? Ou: quantas vezes A poderia cobrir B? Por exemplo, ao analisar a indústria de Hospitais nos Estados Unidos, pergunte-se: quanta receita está indo para os salários?
A simples divisão do salário pela receita resulta em uma porcentagem tangível a partir da qual você pode avaliar a vulnerabilidade para aumentar os salários.
Os índices de liquidez medem o risco de crédito, como cobertura da dívida e risco de inadimplência. Por exemplo, o proporção rápida é calculado pelo ativo circulante menos o estoque dividido pelo passivo circulante e avalia a capacidade de cobrir os passivos em um curto período de tempo.
Devolução em ativos, medido como lucro líquido dividido pelo total de ativos, descreve a eficiência operacional e a eficiência com que os ativos geram vendas.
Esses índices ajudam a determinar o que representa um risco ou o que pode eventualmente representar um risco.
Colocando o risco em perspectiva com benchmarks comparativos
Por mais tangíveis que sejam esses números, em comparação com alguns padrões, eles colocam as classificações, índices e riscos em perspectiva. Por exemplo, indústrias e negócios podem ser considerados como tendo desempenho superior ou inferior a um benchmark.
A média de um setor serve como uma referência comparativa para as indústrias. Por exemplo, receita de o setor de Saúde e Assistência Social espera-se que aumente a uma taxa anualizada de 1.9% nos cinco anos até 2021 (últimos dados disponíveis). receita para o Indústria de psicólogos, assistentes sociais e conselheiros matrimoniais deverá crescer a uma taxa anualizada de 5.8% durante o mesmo período.
Comparativamente, a indústria de psicólogos, assistentes sociais e conselheiros matrimoniais está superando o setor geral de saúde, ou em outras palavras, o benchmark.
Dentro da indústria de psicólogos, assistentes sociais e conselheiros matrimoniais, a empresa IBH Integrated Behavioral Health Inc. podem ser comparados com as médias da indústria.
IBISWorld's QI de compras A plataforma oferece dados financeiros sobre operadores do setor privado com um intervalo baixo a alto e indicador de confiança para análise.
O IBISWorld estima um intervalo baixo (1.1 vezes) a alto (1.3 vezes) para a taxa rápida de IBH. Em comparação com o valor de referência de 1.7 vezes para a indústria de psicólogos, assistentes sociais e conselheiros matrimoniais, encontrado no Índices Financeiros do Setor seção, a empresa apresenta maior risco de crédito, embora com baixo grau de certeza.
Uma pontuação binária simples pode coletar métricas da indústria ou da empresa em comparação com benchmarks. Use 1 para denotar desempenho superior e 0 para desempenho inferior para várias métricas e, em seguida, compare a soma com o total potencial, fornecendo informações sobre o risco geral.
- Variância e análise estatística de risco
Pontuações e benchmarks avaliam os níveis de risco por meio de comparação. A volatilidade é essencialmente o quanto algo muda. Uma medida mede a volatilidade absoluta.
Olhando indústria de Hospitais, a receita mudou em média US$ 82.1 milhões por ano entre 2019 e 2021, ou uma média de 7.4% ao ano, indicando alta volatilidade no período. Ambos capturam a volatilidade da receita em um determinado momento.
Mais frequentemente, padronizar essa mudança com um benchmark, como a média, indica risco. Uma métrica útil para isso é a variação de dados.
Calcular a variância primeiro requer tomar a média, ou média, de um conjunto de dados. Em seguida, pegue cada observação no conjunto de dados e subtraia a média dela para criar resíduos. Eleve ao quadrado cada um desses resíduos e some-os para obter a variância dos dados e, supondo que os dados sejam uma amostra, divida pelo número de observações menos um.
Para obter o mais importante desvio padrão, ou distância média da média, calcule a raiz quadrada de sua variância.
É importante medir quanto os dados tendem a se afastar da média. Lembre-se de que o valor médio de um grande conjunto de dados costuma ser considerado o valor esperado.
Em outras palavras, a receita por hospital na indústria de Hospitais é geralmente a receita esperada para um hospital analisado aleatoriamente.
Se a média for usada para fazer previsões, mas houver altos níveis de desvio da média, as previsões se tornarão mais difíceis e, portanto, o risco aumentará.
Dado um conjunto de dados grande o suficiente, podemos assumir um distribuição normal de dados, indicando que os dados frequentemente se concentram em torno da média ou use um histograma para investigar a distribuição.
Na maioria das vezes, o primeiro é suficiente para a análise do negócio, permitindo um melhor aproveitamento dos dados em relação à sua média. Essas distribuições de probabilidade indicam a probabilidade de ocorrência de eventos.
Um conjunto de dados com um alto desvio padrão indica oscilações e mudanças significativas e, portanto, níveis mais altos de risco. O desvio padrão ajuda a avaliar valores discrepantes nos dados.
Para gráficos de linhas que representam um período de tempo, o uso do desvio padrão mostra altas alterações ano a ano na receita, diferenciando uma alta probabilidade de diminuir ou aumentar de uma baixa probabilidade e possivelmente imprevista e preocupante, diminuir ou aumentar.
Em relação à receita da indústria hospitalar entre 2005 e 2021, primeiro determinamos a média e o desvio padrão. Adicionando e subtraindo metade do desvio padrão à média, obtemos nossos respectivos limites superior e inferior.
Observe que a maioria das mudanças está dentro de um desvio padrão total, exceto para exceções notáveis, incluindo 2009, 2015 e 2020, todos anos particularmente voláteis para o setor.
O monitoramento de desvios da média também coloca classificações, pontuações e proporções em perspectiva. Com dados suficientes ao longo do tempo, comparar a classificação de risco de um ano com a média ajuda a descrever o risco daquele ano.
Usando desvios padrão, podemos determinar qual distância da média pode se qualificar como baixo risco, risco médio ou alto risco.
A Regra empírica afirma que, dados dados normalmente distribuídos, cerca de 70.0% dos dados devem cair dentro de uma faixa de média mais um e média menos um desvio padrão. Além disso, 90.0% deve cair dentro da média mais dois e da média menos dois desvios padrão.
Teoricamente, os dados sobre um desvio padrão acima ou abaixo da média não devem necessariamente ser considerados de alto ou baixo risco.
Segmentação validada: sistema de alerta precoce e matriz de risco
A análise adicional dos dados ao longo do tempo permite uma segmentação específica e validada dos níveis de risco. O IBISWorld fornece uma segmentação validada, calculada a partir de anos de dados e análises, das pontuações totais de risco e suas tendências de previsão por meio de seu Sistema de Alerta Precoce.
Esse sistema coloca a pontuação de risco total de uma indústria, discutida na seção de classificações acima, em uma categoria de risco baixo, médio ou alto.
Além disso, o sistema determina os níveis de risco futuros e a direção (aumento, diminuição, constante) do risco usando previsões. Incluir riscos de previsão para comparar com o presente também melhora a análise de risco-benefício.
Esta ferramenta útil permite a construção de uma matriz de risco para organizar as informações para análise. Uma matriz de risco categoriza o risco atual e esperado em linhas e colunas.
O Sistema de Alerta Antecipado coloca um setor na matriz com base no nível atual de risco e na direção em que está indo.
Isso permite que os usuários organizem facilmente um setor, grupo de setores selecionados ou todos os setores juntos com base em uma medição de risco completamente pesquisada e fácil de digerir.
As decisões de negócios devem considerar a quantidade de risco, o risco futuro, o tipo de risco e a tolerância ao risco do negócio.
Ao categorizar o risco usando as técnicas discutidas neste artigo, as indústrias e os negócios podem ser categorizados com base em diferentes tipos de risco e organizados na matriz de risco para comparação.
Por exemplo, exposição ao risco a fatores externos (sensibilidade) versus risco interno (rácios), desempenho atual em relação a um benchmark versus desempenho previsto e outras combinações formam uma matriz facilmente digerível para análise.
Com os riscos atuais e previstos em mãos, as seções de Fraquezas e Ameaças da matriz de análise SWOT podem ser melhor compreendidas.
Principais tópicos
Essas ferramentas de análise de risco, como outras discutidas, descrevem e categorizam os níveis de risco para melhorar o processo de tomada de decisão.
Eles oferecem informações sobre os fatores que sustentam o risco, comparações entre diferentes setores e níveis de certeza.
Uma vez que o risco é identificado e avaliado, qualquer próximo passo dado pode ser feito de forma sensata e precisa.
Retirado de IBISWorld
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