При оценке финансового состояния компании, особенно ее способности выплачивать краткосрочные долги, одним из ключевых показателей является коэффициент быстрой ликвидности (также известный как коэффициент быстрой ликвидности). Этот коэффициент помогает ответить на простой вопрос: может ли компания покрыть свои непосредственные долги наличными и другими активами, легко конвертируемыми в наличные? В этой статье будет подробно рассмотрен коэффициент быстрой ликвидности, объяснено, как его рассчитать на примерах, показано, как его интерпретировать, и даны практические советы по его улучшению.
Содержание
Каков коэффициент кислотности?
Как предприятия могут рассчитать свой коэффициент лакмусовой бумажки?
Как предприятия могут интерпретировать свой показатель лакмусовой бумажки?
5 советов, которые помогут компаниям улучшить свой показатель кислотности
Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности: в чем разница?
Подведение итогов
Каков коэффициент кислотности?
Коэффициент проверки кислотности помогает компаниям увидеть, могут ли они покрыть свои краткосрочные счета и долги, не продавая свои запасы. Он помогает ответить на такие вопросы, как: «Если все продажи внезапно прекратятся, сможет ли мой бизнес все еще платить по счетам?»
Но почему коэффициент проверки кислотности не охватывает запасы? Запасы не всегда легко превратить в наличные. Это могут быть товары, лежащие на полках, или сырье. Важно то, что их продажа займет время — поиск покупателей также не является гарантией. По этой причине коэффициент проверки кислотности фокусируется только на активах, которые компании могут быстро конвертировать в наличные, что делает его более осторожным способом оценки финансового здоровья.
Вот три «быстрых» актива, которые компании могут использовать для измерения своего коэффициента лакмусовой бумажки:
- Денежные средства и их эквиваленты (включает все, что находится в банке, и ликвидные инвестиции).
- Ценные бумаги, обращающиеся на рынке (включая инвестиции, такие как акции или облигации, которые владельцы могут легко продать).
- Дебиторская задолженность (включает в себя деньги, которые клиенты должны предприятию и которые должны поступить в ближайшее время).
Как предприятия могут рассчитать свой коэффициент лакмусовой бумажки?
Расчет коэффициента кислотности прост, когда у предприятий есть формула. Вот что им нужно знать, прежде чем переходить к цифрам.
Коэффициент быстрой ликвидности = Быстрые активы (денежные средства + обращающиеся ценные бумаги + дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
Формула добавляет все, что бизнес может использовать во время чрезвычайных ситуаций, и делит это на их текущую краткосрочную задолженность. Вот пример, демонстрирующий это действие. Представьте себе компанию со следующими финансовыми показателями:
- Денежные средства: Долларов США 50,000
- Ценные бумаги, обращающиеся на рынке: Долларов США 30,000
- Задолженность на счетах: Долларов США 40,000
- Текущие обязательства: Долларов США 100,000
Компания может рассчитать свой коэффициент быстрой ликвидности, сначала суммировав все свои ликвидные активы, как в примере ниже:
50,000 30,000 долл. США (наличные) + 40,000 120,000 долл. США (рыночные ценные бумаги) + XNUMX XNUMX долл. США (дебиторская задолженность) = XNUMX XNUMX долл. США
Теперь, когда у компании есть сумма денег, которую она может получить в случае необходимости, она разделит ее на свои текущие обязательства, чтобы получить коэффициент лакмусовой бумажки:
120,000 100,00 долл. США / 1.2 XNUMX долл. США = XNUMX
Коэффициент проверки кислотности = 1.2
Как предприятия могут интерпретировать свой показатель лакмусовой бумажки?
Теперь, когда компании знают, как рассчитать коэффициент, как им разобраться в этом? Вот что им нужно знать после получения своих цифр.
- Коэффициент больше 1 означает, что у компании более чем достаточно ликвидных активов для покрытия текущих обязательств. Такие коэффициенты являются хорошим знаком, поскольку компания может выплачивать свои краткосрочные долги без продажи запасов или заимствования дополнительных денег.
- Коэффициент, равный 1 означает, что у компании достаточно быстрых активов, чтобы покрыть ее текущие обязательства. Хотя это не обязательно плохо, у бизнеса будет мало места для маневра.
- Коэффициент меньше 1 красный флаг. У компании недостаточно ликвидных активов для покрытия краткосрочных долгов, что может привести к проблемам с денежным потоком или даже финансовым проблемам.
Специфические для отрасли интерпретации
Хотя многие считают, что коэффициент больше единицы — это в целом положительный знак, то, что компании на самом деле считают «хорошим» коэффициентом, зависит от их отрасли. Например, если бизнес занимается розничной торговлей или производством, у него будет много запасов.
Поэтому для таких компаний нормально иметь немного более низкие коэффициенты проверки кислотности. С другой стороны, технологические компании (которые обычно не имеют много физических продуктов) часто будут стремиться к более высоким коэффициентам.
Примечание: Очень высокий коэффициент лакмусовой бумажки обычно означает, что у компании много свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для чего-то более полезного, например, для реинвестирования, выплат акционерам или чего-то более продуктивного.
5 советов, которые помогут компаниям улучшить свой показатель кислотности
Не паникуйте, если коэффициент проверки на кислотность компании не идеален. Компании могут сделать несколько вещей, чтобы улучшить его. Основная идея заключается в увеличении быстрых активов или сокращении текущих обязательств. Итак, вот пять практических советов, которые помогут в этом.
1. Увеличить денежные резервы
Простой способ улучшить коэффициент кислотности — увеличить наличные деньги, которыми располагает бизнес. Вот как они могут это сделать:
- Увеличивать объем продаж: Хотя это легче сказать, чем сделать, увеличение продаж — это отличный способ напрямую привлечь больше денег в бизнес.
- Сократить расходы: Предприятия также могут сократить расходы, чтобы сохранить больше денежных средств.
- Лучшее управление денежными потоками: Они также могут рассмотреть возможность ускорения процесса оплаты клиентами и увеличения времени, необходимого для расчетов с поставщиками.
- Продать неиспользуемые активы: Если компания владеет активами, которые не имеют решающего значения для ее деятельности, рассмотрите возможность их продажи, чтобы быстро получить денежные средства.
2. Получайте оплату быстрее (улучшите дебиторскую задолженность)
Чем быстрее предприятия смогут собирать деньги, которые им должны клиенты, тем больше наличных у них будет на руках. Один из способов ускорить сборы — сократить сроки кредитования. Например, предприятия могут рассмотреть возможность сокращения времени, в течение которого клиенты должны платить, с 60 до 30 дней.
Кроме того, они предлагают скидки за раннюю оплату. Если компании дают клиентам небольшую скидку за раннюю оплату счетов, это может поощрить более быструю оплату. Наконец, компании должны помнить о необходимости отслеживать просроченные платежи, используя системы для отслеживания просроченных платежей. Чем быстрее компании собирают деньги, тем лучше.
3. Уменьшить текущие обязательства
Другая стратегия заключается в том, чтобы сосредоточиться на снижении текущих обязательств бизнеса (счетов, которые они должны оплатить в краткосрочной перспективе). Компании могут рассмотреть возможность погашения краткосрочных долгов, чтобы немедленно улучшить свой коэффициент. Компании также могут попробовать продлить сроки оплаты своим поставщикам. Это может дать им больше времени для сбора наличных, сохраняя при этом более здоровый коэффициент.
4. Сократите запасы
Поскольку коэффициент проверки на лакмусовую бумажку не учитывает запасы, их избыток может нанести ущерб ликвидности бизнеса. Вместо этого розничные и производственные компании должны иметь системы инвентаризации «точно вовремя». Поэтому вместо того, чтобы запасаться товарами, которые могут лежать на полках месяцами, они будут заказывать только то, что им нужно, когда это необходимо — это еще один эффективный способ высвободить наличные.
Но это еще не все. Если у предприятий есть излишки запасов, которые трудно продать, им следует предлагать скидки или распродажи, чтобы конвертировать их в наличные. Наличие простаивающих запасов не поможет получить хорошее соотношение.
5. Рефинансирование или реструктуризация долга
Если краткосрочный долг компании делает ее коэффициент ликвидности плохим, следует рассмотреть возможность рефинансирования в более долгосрочный долг. Хотя этот сдвиг не приведет к исчезновению долга, он даст бизнесу больше возможностей для управления обязательствами в течение более длительного периода, что улучшит его краткосрочную ликвидность.
Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности: в чем разница?
Компании могут задаться вопросом, как коэффициент проверки ликвидности соотносится с текущим коэффициентом. Хотя оба измеряют ликвидность, разница заключается в типах активов, которые они учитывают. Текущий коэффициент включает все текущие активы, включая запасы и предоплаченные расходы, которые не являются частью коэффициента проверки ликвидности.
По этой причине тест на кислотность является более строгой мерой, поскольку он фокусируется на активах, которые компании могут быстро конвертировать в наличные. Текущее соотношение может быть более оптимистичным, в то время как коэффициент теста на кислотность дает более консервативный взгляд на краткосрочное финансовое положение компании.
Подведение итогов
Коэффициент проверки на лакмусовую бумажку удобен для определения ликвидности компании. Он спрашивает: «Может ли этот бизнес покрыть свои краткосрочные долги текущими денежными средствами и ликвидными активами?» Если бизнес получает коэффициент выше единицы, он чист. Но если его расчеты показывают коэффициент ниже единицы, это может быть тревожным сигналом.
Однако даже если коэффициент проверки кислотности невелик, предприятия могут улучшить его, увеличив свои денежные резервы, ускорив сборы, сократив свои запасы и сократив текущие обязательства. Не забывайте следить за этим коэффициентом, поскольку он дает надежную картину финансового благополучия и способности справляться с краткосрочными обязательствами.
