ภาคส่วนใดบ้างของสหรัฐฯ ที่ประสบกับกิจกรรมการควบรวมและเข้าซื้อกิจการ (M&A) ที่สำคัญ?

เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในปี 2021 ตลาดการเงินก็ฟื้นตัวตามไปด้วย กิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2015 บันทึกข้อตกลงมูลค่า 5.1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2021 ตามข้อมูลของ KPMG 

คาดว่าการฟื้นตัวจากความเงียบสงบในปี 2020 จะยังคงดำเนินต่อไปในปี 2022 แม้ว่าข้อตกลงในปี 2022 น่าจะมีจำนวนน้อยกว่าปี 2021

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำทำให้มีแหล่งเงินทุนจำนวนมากสำหรับการซื้อบริษัทที่มีมูลค่าสูงมาก เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น การลงทุนด้านนวัตกรรมและกิจกรรมทางการเงินคาดว่าจะชะลอตัวลง

IBISWorld ได้ตรวจสอบภาคส่วนที่มีกิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการสูงสุดในปี 2021 และ 2022

ภาคส่วนต่าง ๆ มีการกำหนดความหมายไว้กว้าง ๆ รวมถึงเทคโนโลยี อุตสาหกรรมและเคมีภัณฑ์ การดูแลสุขภาพ ธุรกิจและบริการทางการเงิน และสื่อ

ข้อตกลงที่เจาะจงและข้อมูลอุตสาหกรรมจากรายงานของ IBISWorld ชี้แจงให้ชัดเจนว่าบริษัทประเภทใดและตลาดใดบ้างที่มีปริมาณข้อตกลงสูงในปี 2021 และ 2022

1 เทคโนโลยี

บริษัทด้านเทคโนโลยีมีปริมาณการควบรวมและเข้าซื้อกิจการสูงสุดในปี 2021 โดยมีข้อตกลง 2,193 ข้อ ตามข้อมูลของสำนักงานกฎหมาย White & Caseแม้ว่าบริษัทเทคโนโลยีจะเป็นภาคส่วนที่มีการกำหนดขอบเขตกว้าง แต่ก็ได้แก่ผู้พัฒนาแพลตฟอร์มการก่อสร้างและโครงสร้างพื้นฐาน ตลอดจนวิศวกรหุ่นยนต์ด้วย

การเข้าซื้อกิจการ Boston Dynamics ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาหุ่นยนต์มูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ของบริษัท Hyundai Motor Company (Hyundai) ถือเป็นข้อตกลงที่สำคัญที่สุดในปี 2021 ในทุกภาคส่วน

ข้อตกลงที่เล็กกว่า เช่น การเข้าซื้อ Search.io ซึ่งเป็นเครื่องมือค้นหาบนเว็บที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ Algolia และการเข้าซื้อ SenseHawk Inc. ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสำหรับจัดการโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานแสงอาทิตย์ของ Reliance Industries Limited จะทำให้ทราบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับลักษณะของข้อตกลงด้านเทคโนโลยีในปี 2022

บริษัทขนาดใหญ่มักซื้อบริษัทขนาดเล็กที่มีนวัตกรรมเพื่อพัฒนาเทคโนโลยีของตัวเอง เช่นในกรณีของ Hyundai และ Algolia

อุตสาหกรรมที่สนับสนุนการตกลงด้านเทคโนโลยีอย่างคึกคัก ได้แก่ บริการด้านวิศวกรรมในสหรัฐอเมริกา, บริการธรณีฟิสิกส์ในสหรัฐอเมริกา และ การพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และการวิจัยในสหรัฐอเมริกาโดยอุตสาหกรรมหลังนี้มักอยู่ที่จุดสำคัญของนวัตกรรมเทคโนโลยีและการซื้อกิจการ

จำนวนธุรกิจในอุตสาหกรรมการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และการวิจัยเพิ่มขึ้นประมาณ 8.5% และ 5.3% ในปี 2021 และ 2022 ตามลำดับ สะท้อนให้เห็นถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้นของบริษัทนวัตกรรมที่ยังไม่ถูกเข้าซื้อกิจการ  

2. อุตสาหกรรมและเคมีภัณฑ์

ภาคอุตสาหกรรมและเคมีภัณฑ์ ได้ทำข้อตกลง 1,127 รายการในปี 2021 ตามข้อมูลของสำนักงานกฎหมาย White & Case.

ตัวอย่างเช่น SK Capital Partners LP ได้ซื้อหุ้นส่วนใหญ่ในบริษัทเคมี Deltech LLC เพื่อผลิตโมโนเมอร์และโพลีเมอร์ที่ใช้สำหรับบรรจุภัณฑ์ผลิตภัณฑ์ในปี 2021

กิจกรรมต่างๆ เริ่มคึกคักขึ้นเมื่อโรงงานและสถานประกอบการต่างๆ เริ่มเปิดทำการอีกครั้ง และธุรกิจต่างๆ กลับมาดำเนินการตามปกติในช่วงปลายปี 2020 ค่าจ้างและต้นทุนปัจจัยการผลิตที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นให้ผู้ผลิตและบริษัทอุตสาหกรรมอื่นๆ แสวงหาแนวทางการประหยัดต้นทุน

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา บริษัทเงินร่วมลงทุนและบริษัทหุ้นส่วนเอกชนต่างเข้ามาเพื่อใช้ประโยชน์จากรายได้ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสำหรับบริษัทพลังงานและวัสดุในปี 2022 

อุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนกิจกรรมการควบรวมและเข้าซื้อกิจการนี้ ได้แก่ อุตสาหกรรมการผลิตปิโตรเคมีที่ อุตสาหกรรมบริการด้านน้ำมันและก๊าซ และ อุตสาหกรรมส่งไฟฟ้าระดับความเข้มข้นของตลาดที่สูงของอุตสาหกรรมการผลิตปิโตรเคมี โดยผู้ประกอบการ 69.1 รายที่ใหญ่ที่สุดคาดว่าจะมีส่วนแบ่งรายได้ของอุตสาหกรรม XNUMX% เน้นย้ำถึงความสำคัญของการเข้าซื้อกิจการ

3. ธุรกิจและบริการทางการเงิน

ธุรกิจต่างๆ จากแทบทุกภาคส่วนใช้บริการบริษัทด้านธุรกิจและการเงิน ภายในภาคธุรกิจและการเงิน บริษัทหลายแห่งได้พัฒนาวิธีการใหม่ๆ ในการวิเคราะห์ข้อมูลธุรกิจ ปล่อยเงินกู้ให้กับลูกค้า ทำให้การชำระเงินมีประสิทธิภาพมากขึ้น และจัดการเวิร์กโฟลว์

โดยธรรมชาติแล้ว บริษัทซอฟต์แวร์เป็นผู้ครองกิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ในภาคส่วนนี้ในปี 2021 และน่าจะยังคงโดดเด่นต่อไปในปี 2022 ธุรกิจบริการทางธุรกิจและการเงินเพิ่มธุรกรรมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) จำนวน 1,691 รายการในปี 2021 

ผู้ให้บริการเหล่านี้ให้บริการทั้งแก่ธุรกิจและผู้บริโภค บริษัทผู้ให้บริการทางการเงิน Stripe Inc. ได้ซื้อแพลตฟอร์มการดำเนินงานทางการเงินของอินเดีย Recko ในปี 2021 เทคโนโลยีของ Recko ช่วยให้ธุรกิจต่างๆ จัดการรายได้โดยการกระทบยอดการชำระเงิน การฝากเงิน การคืนเงิน และกระบวนการทางการเงินที่สำคัญอื่นๆ

ในปี 2022 บริษัท Block Inc. ผู้ให้บริการเทคโนโลยีระบบการชำระเงิน Square ได้เข้าซื้อกิจการบริษัท Afterpay Limited ซึ่งเป็นบริษัทด้านการเงินแบบ “ซื้อก่อน จ่ายทีหลัง” เพื่อเพิ่มยอดขายและอำนาจการซื้อให้กับธุรกิจขนาดเล็ก

ข้อตกลงหลักในภาคส่วนนี้ยังรวมถึงบริษัทจาก อุตสาหกรรมการวิเคราะห์ธุรกิจและซอฟต์แวร์องค์กร, อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ทรัพยากรบุคคลและการจ่ายเงินเดือน, อุตสาหกรรมการวิจัยตลาด และ อุตสาหกรรมการประมวลผลบัตรเครดิตและการโอนเงิน.

บริษัทซอฟต์แวร์ HR และ Payroll น่าดึงดูดใจสำหรับบริษัทการลงทุนเป็นพิเศษ เนื่องจากอัตรา EBIT/รายได้เฉลี่ย (อัตรากำไรจากการดำเนินงาน) เพิ่มขึ้นระหว่างปี 2017 ถึงปี 2022

4 การดูแลสุขภาพ

อุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพยังคงมีแนวโน้มของการควบรวมและเข้าซื้อกิจการในปริมาณสูงต่อเนื่องไปจนถึงปี 2022 โดยในปี 2021 อุตสาหกรรมดังกล่าวมีการทำข้อตกลงควบรวมและเข้าซื้อกิจการถึง 976 ข้อตกลง อุตสาหกรรมหลักในอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพ ได้แก่ ชื่อแบรนด์ อุตสาหกรรมการผลิตยา และ อุตสาหกรรมการผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์.

เทคโนโลยีชีวภาพในสหรัฐอเมริกา เป็นอีกหนึ่งอุตสาหกรรมหลักที่ขับเคลื่อนกิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการในอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพ อุตสาหกรรมนี้เป็นที่รู้จักในด้านโซลูชันที่สร้างสรรค์และมีศักยภาพในการสร้างรายได้สูง จึงมักถูกนักลงทุนเก็งกำไร

IBISWorld ประมาณการว่าจำนวนบริษัทด้านเทคโนโลยีชีวภาพเติบโตขึ้น 7.5% ต่อปีในช่วง 2022 ปีจนถึงปี XNUMX ผู้ประกอบการรายใหม่ที่เข้ามาในพื้นที่และความเข้มข้นของตลาดที่ค่อนข้างสูงบ่งชี้ถึงกิจกรรมการควบรวมและเข้าซื้อกิจการที่สูง

ในเดือนมีนาคม 2022 บริษัท Pfizer Inc. ได้เข้าซื้อกิจการ Arena Pharmaceuticals Inc. ซึ่งเป็นบริษัทที่มุ่งหวังจะรักษาโรคภูมิคุ้มกันอักเสบด้วยมูลค่า 6.7 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นแนวทางปฏิบัติทั่วไปของบริษัทขนาดใหญ่ที่ให้ความสำคัญกับผู้ริเริ่มนวัตกรรมรายเล็กแทนการลงทุนด้านการวิจัยภายใน

5 สื่อ

แม้จะมีการบันทึกข้อตกลง 186 รายการในปี 2021 แต่มูลค่าการควบรวมและซื้อกิจการของภาคสื่อก็มีมูลค่ารวมที่สำคัญ 182.9 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่การระบาดของ COVID-19 ผลักดันให้ผู้บริโภคหันมาบริโภคสินค้าออนไลน์มากขึ้น ความบันเทิงภายในบ้านและการโฆษณาดิจิทัลก็ได้รับความนิยมมากขึ้น

ข้อตกลงในภาคส่วนนี้ได้แก่การควบรวมแพลตฟอร์มสตรีมมิ่งและเนื้อหา นอกเหนือจากการซื้อสิทธิ์ตัวละครและแบรนด์สำหรับการผลิตเนื้อหา

Netflix Inc. ซื้อลิขสิทธิ์มูลค่า 700.0 ล้านเหรียญสหรัฐ ชาลีและโรงงานช็อกโกแลต และการแยกตัวของ Warner Brothers และการควบรวมกิจการกับ Discovery Inc. ของ AT&T Inc. ซึ่งมีมูลค่า 96.0 ล้านดอลลาร์ เป็นตัวอย่างความหลากหลายของธุรกรรมที่เกิดขึ้นในพื้นที่สื่อ

อุตสาหกรรมการเผยแพร่และการออกอากาศทางอินเตอร์เน็ต ยังได้ประสบกับกิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการจำนวนมากอีกด้วย การมีส่วนสนับสนุนของอุตสาหกรรมต่อเศรษฐกิจโดยรวมเพิ่มขึ้นในอัตราต่อปี 12.1% ในช่วง 10 ปีจนถึงปี 2027 ซึ่งเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่า GDP ของสหรัฐฯ มาก ซึ่งบ่งบอกถึงความสำคัญอย่างต่อเนื่อง 

อะไรตอนนี้หรือไม่

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำจะเป็นส่วนสำคัญของปริศนา แต่ก็ไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่ผลักดันให้กิจกรรมการควบรวมและเข้าซื้อกิจการสูงขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ผลิตภัณฑ์นวัตกรรมที่เป็นประโยชน์ต่อทั้งผู้บริโภคและธุรกิจได้เกิดขึ้น เนื่องจากเทคโนโลยีมีบทบาทมากขึ้นในเศรษฐกิจและชีวิตของเรา ผลิตภัณฑ์ใหม่เหล่านี้ช่วยแก้ปัญหาเล็กๆ น้อยๆ และเสนอการบำบัดโรคที่เปลี่ยนแปลงชีวิตได้

อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นมาพร้อมกับรายได้ที่คาดหวังที่ลดลง ปัจจัยส่วนลดที่สูงขึ้น และการประเมินมูลค่าข้อตกลงที่ต่ำลง

อย่างไรก็ตาม ตลาด M&A เริ่มแสดงสัญญาณการชะลอตัวในปี 2022 แล้ว การวิเคราะห์จาก PricewaterhouseCoopers ชี้ให้เห็นถึง ปริมาณข้อตกลง M&A ที่แข็งแกร่ง แต่มูลค่าข้อตกลงที่ลดลงภายในกลางปี ​​2022 ซึ่งเป็นสัญญาณของความไม่แน่นอนของนักลงทุนและความต้องการในการเข้าซื้อกิจการที่ลดลง

คาดว่าผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจและตลาดการเงินจะรุนแรงขึ้นในปี 2023 ส่งผลให้แนวโน้มการควบรวมและเข้าซื้อกิจการดูมืดมน

อุตสาหกรรมที่กำลังมองหาวิธีประหยัดต้นทุนและสร้างกำไรมากขึ้นจากการควบรวมกิจการมีแนวโน้มที่จะมีปริมาณข้อตกลงที่สูงขึ้นในปี 2023 อุตสาหกรรมเก็งกำไรที่ยังไม่เห็นกระแสเงินสดจะมีข้อตกลงน้อยลง

ที่มาจาก แอลบิสเวิลด์

ข้อมูลที่ระบุไว้ข้างต้นจัดทำโดย lbisworld ซึ่งเป็นอิสระจาก Chovm.com Chovm.com ไม่รับรองหรือรับประกันคุณภาพและความน่าเชื่อถือของผู้ขายและผลิตภัณฑ์