Bir şirketin finansal sağlığını, özellikle de kısa vadeli borçlarını ödeme yeteneğini değerlendirirken, önemli bir ölçüt Asit Testi Oranıdır (Hızlı Oran olarak da bilinir). Bu oran basit bir soruyu yanıtlamaya yardımcı olur: Bir şirket acil borçlarını nakit ve kolayca nakde çevrilebilen diğer varlıklarla karşılayabilir mi? Bu makale asit testi oranını parçalara ayıracak, örneklerle nasıl hesaplanacağını açıklayacak, nasıl yorumlanacağını gösterecek ve iyileştirmek için pratik ipuçları verecektir.
İçindekiler
Asit test oranı nedir?
İşletmeler asit test oranlarını nasıl hesaplayabilirler?
İşletmeler asit test oranlarını nasıl yorumlayabilirler?
İşletmelerin asit test oranlarını iyileştirmelerine yardımcı olacak 5 ipucu
Asit test oranı ile cari oran arasındaki fark nedir?
Tamamlayan
Asit test oranı nedir?
Asit test oranı, işletmelerin envanterlerini satmadan kısa vadeli faturalarını ve borçlarını karşılayıp karşılayamayacaklarını görmelerine yardımcı olur. "Tüm satışlar aniden durursa, işletmem faturalarını ödemeye devam edebilir mi?" gibi soruların yanıtlanmasına yardımcı olur.
Peki asit test oranı neden envanteri kapsamıyor? Envanterin paraya çevrilmesi her zaman kolay değildir. Raflarda duran ürünler veya ham maddeler olabilir. Önemli olan, bunların satılmasının zaman alacağıdır; alıcı bulmak da bir garanti değildir. Bu nedenle asit test oranı yalnızca işletmelerin hızla paraya çevirebileceği varlıklara odaklanır ve bu da onu finansal sağlığı ölçmenin daha temkinli bir yolu haline getirir.
İşte işletmelerin asit test oranlarını ölçmek için kullanabilecekleri üç "hızlı" varlık:
- Nakit ve nakit benzeri varlıklar (bankadaki her şeyi ve likit yatırımları içerir).
- Pazarlanabilir menkul kıymetler (sahiplerinin kolayca satabileceği hisse senetleri veya tahviller gibi yatırımları içerir).
- Alacaklar (müşterilerin işletmeye borçlu olduğu ve yakında gelmesi beklenen parayı içerir).
İşletmeler asit test oranlarını nasıl hesaplayabilirler?
İşletmeler formüle sahip olduğunda asit test oranını hesaplamak kolaydır. Rakamlara geçmeden önce bilmeleri gerekenler şunlardır.
Asit Testi Oranı = Hızlı Varlıklar (nakit + satılabilir menkul kıymetler + alacak hesapları) / Cari Borçlar
Formül, işletmelerin acil durumlarda yararlanabileceği her şeyi toplar ve bunu mevcut kısa vadeli borçlarına böler. Bu eylemi göstermek için bir örnek şöyledir. Aşağıdaki finansallara sahip bir şirketi hayal edin:
- Nakit: US $ 50,000
- Pazarlanabilir Menkul Kıymetler: US $ 30,000
- Alacak hesapları: US $ 40,000
- Kısa vadeli yükümlülükler: US $ 100,000
Şirket, öncelikle tüm hızlı varlıklarını toplayarak asit test oranını hesaplayabilir, aşağıdaki örnekte olduğu gibi:
50,000 ABD Doları (nakit) + 30,000 ABD Doları (satılabilir menkul kıymetler) + 40,000 ABD Doları (alacaklar) = 120,000 ABD Doları
Artık ihtiyaç halinde kullanabileceği miktarda paraya sahip olan şirket, asıl test oranını elde etmek için bunu cari borçlarına bölecek:
120,000 ABD Doları / 100,00 ABD Doları = 1.2
Asit test oranı = 1.2
İşletmeler asit test oranlarını nasıl yorumlayabilirler?
Artık işletmeler oranı nasıl hesaplayacaklarını bildiklerine göre, bundan nasıl anlam çıkarabilirler? İşte sayılarını aldıktan sonra bilmeleri gerekenler.
- 1'den büyük bir oran şirketin cari yükümlülüklerini karşılamak için fazlasıyla likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir. Bu tür oranlar iyi bir işarettir, çünkü şirket envanter satmadan veya daha fazla borç almadan kısa vadeli borçlarını ödeyebilir.
- 1'e eşit bir oran şirketin cari yükümlülüklerini karşılayacak kadar hızlı varlığa sahip olduğu anlamına gelir. Bu mutlaka kötü olmasa da, işletmenin çok az hareket alanı olacaktır.
- 1'den az bir oran kırmızı bayraktır. Şirketin kısa vadeli borçlarını karşılayacak kadar likit varlığı yoktur, bu da nakit akışı sorunlarına veya hatta finansal sıkıntıya yol açabilir.
Sektöre özgü yorumlar
Birçok kişi birden fazla oranı genel olarak olumlu bir işaret olarak görse de, şirketlerin gerçekte "iyi" bir oran olarak hissettikleri şey sektörlerine bağlıdır. Örneğin, işletme perakende veya üretim sektöründeyse, çok fazla envanter bulunduracaktır.
Yani, bu tür şirketlerin asit test oranlarının biraz daha düşük olması normaldir. Öte yandan, teknoloji şirketleri (genellikle çok fazla fiziksel ürün bulundurmazlar) genellikle daha yüksek oranları hedeflerler.
Not: Çok yüksek bir asit test oranı genellikle işletmenin daha iyi şeyler için kullanabileceği çok fazla boş nakite sahip olduğu anlamına gelir; örneğin yeniden yatırımlar, hissedar ödemeleri veya daha üretken bir şey.
İşletmelerin asit test oranlarını iyileştirmelerine yardımcı olacak 5 ipucu
Şirketin asit testi oranı idealden düşükse paniğe kapılmayın. İşletmeler bunu iyileştirmek için birkaç şey yapabilir. Temel fikir, hızlı varlıklarını artırmak veya cari yükümlülüklerini azaltmaktır. Bu konuda yardımcı olacak beş pratik ipucu aşağıdadır.
1. Nakit rezervlerini artırın
Asit test oranınızı iyileştirmenin basit bir yolu, işletmenin sahip olduğu nakit miktarını artırmaktır. Bunu nasıl yapabilecekleri aşağıda açıklanmıştır:
- Satışları artırın: Söylemesi yapmaktan kolay olsa da satışları artırmak, doğrudan işletmeye daha fazla nakit getirmenin harika bir yoludur.
- Kesim maliyetleri: İşletmeler ayrıca daha fazla nakit tutmalarına yardımcı olmak için harcamaları da azaltabilirler.
- Daha iyi nakit akışı yönetimi: Ayrıca tedarikçilere ödeme yapma süresini uzatırken müşteri ödeme sürecini hızlandırmayı da düşünebilirler.
- Kullanılmayan varlıkları sat: Şirketin operasyonlar açısından kritik olmayan varlıkları varsa, hızlı nakit elde etmek için bunları satmayı düşünebilirsiniz.
2. Daha hızlı ödeme alın (alacak hesaplarını iyileştirin)
İşletmeler müşterilerinin kendilerine borçlu olduğu parayı ne kadar çabuk tahsil edebilirlerse, ellerinde o kadar fazla nakit olur. Tahsilatı hızlandırmanın bir yolu da kredi vadelerini kısaltmak olabilir. Örneğin, işletmeler müşterilerin ödeme yapmak için sahip olduğu süreyi 60 günden 30 güne düşürmeyi düşünebilir.
Ek olarak, erken ödeme indirimleri sunarlar. İşletmeler müşterilerine faturalarını erken ödemeleri için küçük bir indirim verirse, bu daha hızlı ödemeleri teşvik edebilir. Son olarak, şirketler gecikmiş ödemeleri takip etmek için sistemlere sahip olarak gecikmiş ödemeleri takip etmeyi unutmamalıdır. İşletmeler ne kadar çabuk tahsilat yaparsa o kadar iyi olur.
3. Cari yükümlülükleri azaltın
Bir diğer strateji, işletmenin cari yükümlülüklerini (kısa vadede ödemeleri gereken faturalar) düşürmeye odaklanmaktır. Şirketler, oranlarını hemen iyileştirmek için kısa vadeli borçları ödemeyi düşünebilirler. İşletmeler ayrıca tedarikçileriyle ödeme tarihlerini uzatmayı deneyebilirler. Bu, oranı daha sağlıklı tutarken nakit toplamak için onlara daha fazla zaman verebilir.
4. Envanteri azaltın
Asit test oranı envanteri saymadığından, çok fazla envanter bulundurmak işletmenin likiditesine zarar verebilir. Bunun yerine, perakende ve üretim şirketleri tam zamanında envanter sistemlerine sahip olmalıdır. Bu nedenle, aylarca raflarda kalabilecek ürünleri stoklamak yerine, yalnızca ihtiyaç duyduklarında sipariş vereceklerdir; bu, nakit serbest bırakmanın bir başka etkili yoludur.
Ancak hepsi bu kadar değil. İşletmelerin satması zor fazla envanteri varsa, bunu nakde çevirmeye yardımcı olmak için indirimler veya tasfiye satışları sunmalıdırlar. Boş envantere sahip olmak iyi bir oran elde etmenize yardımcı olmaz.
5. Borcu yeniden finanse edin veya yeniden yapılandırın
Bir işletmenin kısa vadeli borcu asit test oranını kötü gösteriyorsa, bunu daha uzun vadeli borca yeniden finanse etmeyi düşünmelidir. Bu değişim borcu ortadan kaldırmasa da, işletmeye yükümlülükleri daha uzun bir süre idare etmek için daha fazla nefes alma alanı sağlayarak kısa vadeli likiditesini iyileştirecektir.
Asit test oranı ile cari oran arasındaki fark nedir?
İşletmeler asit test oranının cari oranla nasıl karşılaştırıldığını merak ediyor olabilir. Her ikisi de likiditeyi ölçse de, fark dikkate aldıkları varlık türlerinde yatmaktadır. Cari oran, asit test oranının bir parçası olmayan envanter ve ön ödemeli giderler dahil olmak üzere tüm cari varlıkları içerir.
Bu nedenle asit testi, işletmelerin hızla nakde çevirebileceği varlıklara odaklandığı için daha katı bir ölçüdür. Cari oran daha iyimser olabilirken, asit testi oranı şirketin kısa vadeli mali pozisyonuna ilişkin daha muhafazakar bir görüş sunar.
Tamamlayan
Asit testi oranı bir şirketin likiditesini belirlemek için kullanışlıdır. Şunu sorar: "Bu işletme kısa vadeli borçlarını cari nakit ve likit varlıklarıyla karşılayabilir mi?" İşletmeler birin üzerinde bir oran elde ederse, sorun yoktur. Ancak hesaplamaları birin altında bir oran gösteriyorsa, bazı kırmızı bayraklar olabilir.
Ancak, asit testi oranı harika olmasa bile, işletmeler nakit rezervlerini artırarak, tahsilatları hızlandırarak, envanterlerini azaltarak ve cari yükümlülükleri azaltarak bunu iyileştirebilir. Bu oranı takip etmeyi unutmayın, çünkü bu oran finansal sağlığın sağlam bir anlık görüntüsünü ve kısa vadeli yükümlülükleri idare etme yeteneğini verir.
