Phân tích so sánh các công ty hàng đầu trong ngành máy móc xây dựng của Trung Quốc năm 2022

1. Thông tin chung

Sany Heavy Industry đã trở thành một doanh nghiệp hàng đầu trong ngành máy móc xây dựng của Trung Quốc, chuyên sản xuất và bán máy móc bê tông, đường bộ và đào đất làm ngành kinh doanh cốt lõi. Chuỗi sản phẩm máy móc xây dựng do công ty tự phát triển đã dẫn đến ngành sản xuất cao cấp của Trung Quốc. XCMG Machinery là công ty tiên phong trong ngành máy móc xây dựng của Trung Quốc và nằm trong số những công ty có doanh thu cao nhất. Các sản phẩm cốt lõi của công ty bao gồm máy móc nâng hạ kỹ thuật, máy móc bê tông và máy móc vận chuyển san lấp mặt bằng, đồng thời công ty cũng có mạng lưới tiếp thị toàn cầu. Là một doanh nghiệp hàng đầu trong sản xuất thiết bị máy móc xây dựng tại Trung Quốc, Zoomlion Heavy Industry chuyên phát triển, sản xuất và bán máy móc xây dựng và nông nghiệp. Các sản phẩm chính hiện tại của công ty bao gồm máy móc bê tông, máy móc vận hành trên cao và máy móc chữa cháy. Dưới đây là so sánh thông tin cơ bản về 3 doanh nghiệp máy móc xây dựng chính của Trung Quốc

Công nghiệp nặng Sany

• Ngày thành lập: 1989
• Vốn đăng ký: 8.491 tỷ RMB
• Địa điểm đăng ký: Tầng 5, Tòa nhà 6, Số 8 Đường Bắc Thanh, Quận Xương Bình, Bắc Kinh
• Giới thiệu: 

Công ty chủ yếu tiến hành nghiên cứu và phát triển, sản xuất, bán hàng và dịch vụ máy móc xây dựng. Các sản phẩm của công ty bao gồm bê tông, đào, nâng, đóng cọc và máy móc xây dựng đường bộ. Trong số đó, thiết bị bê tông là thương hiệu hàng đầu thế giới và các sản phẩm hàng đầu như máy đào, cần cẩu trọng tải lớn, giàn khoan quay và thiết bị xây dựng đường bộ đã trở thành thương hiệu hàng đầu của Trung Quốc.

Máy móc XCMG

• Ngày thành lập: 1993
• Vốn đăng ký: 11.82 tỷ RMB
• Địa điểm đăng ký: Số 26 Đường Tuolanshan, Khu phát triển kinh tế và công nghệ Từ Châu, Tỉnh Giang Tô
• Giới thiệu: 

Công ty chủ yếu tiến hành nghiên cứu và phát triển, sản xuất, bán và dịch vụ máy móc nâng hạ, máy xúc đất, máy đầm, máy móc làm đường, máy đóng cọc, máy chữa cháy, máy vệ sinh và các máy móc kỹ thuật và phụ tùng khác. Các sản phẩm của công ty bao gồm cần cẩu bánh lốp có thị phần cao nhất thế giới và cần cẩu xe tải, cần cẩu bánh xích, xe lu, máy ủi, máy trải nhựa, giàn khoan định hướng ngang, giàn khoan quay, xe cứu hỏa trên cao, xe kiểm tra cầu và xe làm việc trên không. Nhiều sản phẩm cốt lõi này có thị phần cao nhất trên thị trường trong nước.

Công nghiệp nặng Zoomlion

• Ngày thành lập: 1999
• Vốn đăng ký: 8.678 tỷ RMB
• Địa điểm đăng ký: Số 361 Đường Yinpen Nam, Quận Yuelu, Trường Sa, Tỉnh Hồ Nam
• Giới thiệu: 

Công ty chủ yếu nghiên cứu và sản xuất thiết bị công nghệ cao, như máy móc xây dựng và nông nghiệp, và là một doanh nghiệp định hướng toàn cầu tập trung vào đổi mới liên tục. Công ty sản xuất 11 danh mục chính, 70 loạt sản phẩm và hơn 568 sản phẩm hàng đầu với quyền sở hữu trí tuệ hoàn toàn độc lập, khiến công ty trở thành doanh nghiệp máy móc kỹ thuật hoàn chỉnh trong chuỗi sản xuất toàn cầu. Hai phân khúc kinh doanh chính của công ty, máy móc bê tông và máy móc nâng, đều nằm trong số hai phân khúc hàng đầu trên toàn cầu.

2. So sánh các mô hình kinh doanh

Các doanh nghiệp máy móc kỹ thuật chủ chốt của Trung Quốc có những lợi thế độc đáo trong mô hình kinh doanh của họ. Sany Heavy Industry và XCMG Machinery đã thiết lập mối quan hệ hợp tác lâu dài với các nhà cung cấp, giúp giảm đáng kể chi phí mua sắm và mang lại cho họ lợi thế về chi phí so với các đối thủ cạnh tranh. Zoomlion Heavy Industry đã đẩy nhanh quá trình nâng cấp thông minh sản xuất và chế tạo, xây dựng các công viên, nhà máy và dây chuyền sản xuất thông minh. Công ty cũng đã áp dụng công nghệ sản xuất thông minh để cải thiện hiệu quả sản xuất và thiết lập các hệ thống và hoạt động thông minh để phối hợp hiệu quả. Những yếu tố này mang lại cho công ty những lợi thế độc đáo trong chế độ sản xuất. Dưới đây là so sánh mô hình kinh doanh của 3 doanh nghiệp máy móc xây dựng chủ chốt của Trung Quốc

Công nghiệp nặng Sany

• Mô hình bán hàng: Chủ yếu có hai mô hình bán hàng: mô hình bán hàng trực tiếp và mô hình bán hàng thông qua nhà phân phối.
• Mô hình mua sắm: Các công ty có một số lợi thế về giá trong việc mua sắm linh kiện bằng cách thiết lập mối quan hệ hợp tác lâu dài với các nhà cung cấp. Giá mua sắm được xác định theo hợp đồng mua sắm đã ký.
• Mô hình sản xuất: Không hoàn toàn áp dụng mô hình sản xuất theo đơn đặt hàng.

Máy móc XCMG

• Mô hình bán hàng: Có hai mô hình bán hàng: bán hàng trực tiếp và phân phối.
• Mô hình mua sắm: Các công ty đảm bảo một lợi thế giá nhất định bằng cách thiết lập mối quan hệ hợp tác lâu dài với các nhà cung cấp. Đối với các sản phẩm có khối lượng lớn, việc mua sắm được sắp xếp theo số lượng đặt hàng.
• Mô hình sản xuất: Kế hoạch sản xuất hàng năm được xây dựng dựa trên mục tiêu ngân sách hàng năm, được điều chỉnh để đáp ứng với điều kiện thị trường. Đối với một số sản phẩm khối lượng lớn, sản xuất được lên lịch theo số lượng đơn đặt hàng.

Công nghiệp nặng Zoomlion

• Mô hình bán hàng: Bán tín dụng, bán trả góp và bán cho thuê tài chính
• Mô hình mua sắm: Tích hợp hoạt động mua sắm vật liệu chung trên nhiều danh mục và mua sắm chiến lược các vật liệu chính.
• Mô hình sản xuất: Cần trục tháp, cần trục di động và sàn làm việc trên không được sản xuất bằng mô hình sản xuất tại địa phương, tạo ra mạng lưới cơ sở sản xuất toàn cầu. Quy trình sản xuất đã đạt được khả năng sản xuất thông minh, tự động và linh hoạt.

3. So sánh các điều kiện hoạt động

3.1 Tình hình doanh thu chung

Nhìn vào tổng doanh thu của ngành máy móc xây dựng Trung Quốc, thu nhập hoạt động của Sany Heavy Industry cao hơn XCMG và Zoomlion. Năm 2021, thu nhập hoạt động của Sany Heavy Industry là 106.113 tỷ RMB, tăng 6.8% so với cùng kỳ năm trước. Tổng thu nhập hoạt động của XCMG và Zoomlion lần lượt là 84.328 tỷ RMB và 67.131 tỷ RMB.

Biên lợi nhuận gộp của thiết bị máy móc xây dựng nhìn chung đã giảm trong ba năm qua. Ngành công nghiệp máy móc xây dựng của Trung Quốc đã trải qua thập kỷ vàng son của sự phát triển tốc độ cao và đã dần bước vào giai đoạn chuyển đổi trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế vĩ mô chậm lại. Trong số các biên lợi nhuận gộp của các công ty máy móc xây dựng, Sany Heavy Industry có biên lợi nhuận gộp cao nhất, đạt 26.1% vào năm 2021. Zoomlion đứng thứ hai với biên lợi nhuận gộp là 23.24%, trong khi XCMG có biên lợi nhuận gộp là 16.24%.

3.1.1 Doanh thu và biên lợi nhuận gộp của sản phẩm máy xây dựng của Sany Heavy Industry

Các sản phẩm của Sany Heavy Industry bao gồm bê tông, máy đào, máy nâng, máy đóng cọc và máy xây dựng đường bộ. Trong số đó, thiết bị bê tông là thương hiệu hàng đầu thế giới, với thu nhập hoạt động là 26.674 tỷ RMB và biên lợi nhuận gộp là 25%. Các sản phẩm hàng đầu như máy đào, cần cẩu trọng tải lớn, giàn khoan quay và bộ thiết bị đường bộ hoàn chỉnh đã trở thành sự lựa chọn hàng đầu tại Trung Quốc. Trong số đó, máy đào có thu nhập hoạt động là 41.75 tỷ RMB và máy đóng cọc có biên lợi nhuận gộp cao là 41%.

3.1.2 Doanh thu và biên lợi nhuận gộp của các sản phẩm máy móc xây dựng của XCMG

Trong danh mục sản phẩm của XCMG, cần cẩu, cần cẩu di động và máy khoan định hướng ngang của họ được xếp hạng đầu tiên trên toàn cầu, trong khi cần cẩu xe tải của họ được xếp hạng thứ ba trên toàn cầu. 12 danh mục sản phẩm chính của họ, bao gồm máy trải nhựa, giàn khoan quay và cần cẩu bánh xích, nằm trong số những sản phẩm hàng đầu trong ngành công nghiệp trong nước. Doanh thu của máy móc cần cẩu của XCMG là 27.209 tỷ RMB và biên lợi nhuận gộp là 22%.

3.1.3 Doanh thu và biên lợi nhuận gộp của sản phẩm máy móc xây dựng Zoomlion

Năm 2021, ba sản phẩm chính của Zoomlion, bao gồm máy móc bê tông, cần cẩu kỹ thuật và cần cẩu xây dựng, đã củng cố khả năng cạnh tranh và duy trì vị thế trên thị trường. Cần cẩu xe tải của họ tiếp tục dẫn đầu thị trường, với doanh số bán cần cẩu xe tải từ 30 tấn trở lên đứng đầu trong ngành và doanh số bán cần cẩu xe tải trọng tải lớn tăng hơn 30% so với cùng kỳ năm trước. Cần cẩu bánh xích trọng tải lớn của họ có thị phần trong nước lớn nhất. Doanh số bán cần cẩu xây dựng đã đạt mức cao kỷ lục và quy mô bán hàng của họ đứng đầu trên toàn cầu. Các cơ sở sản xuất thông minh tại Changde, Hunan, Jiangyin, East China, Weinan, Shaanxi và Hengshui, Hebei đều đã đi vào hoạt động, bao phủ toàn quốc và rút ngắn đáng kể khoảng cách vận chuyển, dẫn đến tốc độ phản hồi của khách hàng tăng đáng kể. Năm 2021, doanh thu của máy móc cần cẩu của Zoomlion là 36.494 tỷ RMB và biên lợi nhuận gộp là 23.29%.

Thị phần máy móc bê tông của Zoomlion, bao gồm máy bơm bê tông gắn trên xe tải cần dài, máy bơm bê tông gắn trên xe tải và trạm trộn bê tông, vẫn đứng đầu trong ngành. Xe trộn bê tông nhẹ của họ có nhiều ưu điểm trên thị trường, xếp hạng trong top ba trong ngành. Doanh thu từ máy móc bê tông của họ là 16.38 tỷ CNY, với biên lợi nhuận gộp là 24.23%.

3.2 Tình hình sản xuất và bán hàng

 Sản lượng sản xuất và bán máy móc xây dựng của Sany Heavy Industry đứng đầu và có xu hướng tăng theo từng năm. Năm 2021, sản lượng sản xuất là 172,289 chiếc và sản lượng bán ra là 172,465 chiếc.

Sản lượng sản xuất và bán máy móc của XCMG cũng có xu hướng tăng, với sản lượng sản xuất là 118,215 chiếc và doanh số bán là 110,842 chiếc vào năm 2021.

Năm 2016, Zoomlion đã trải qua giai đoạn khó khăn nhất trong lịch sử công ty, với khoản lỗ ròng 930 triệu RMB, đánh dấu lần đầu tiên công ty chịu lỗ kể từ khi niêm yết trên thị trường cổ phiếu A cách đây 17 năm. Đồng thời, tổng số nhân viên của Zoomlion cũng giảm từ 19,000 xuống còn 15,000. Các khoản lỗ hoạt động trong năm 2016 chủ yếu là do giải quyết rủi ro cổ phiếu trong phân khúc máy móc kỹ thuật, kiểm soát chặt chẽ các rủi ro mới, tăng chế độ đãi ngộ cho nhân viên khi nghỉ việc và đầu tư chiến lược vào chuyển đổi và nâng cấp. Trong số đó, doanh thu của phân khúc máy móc kỹ thuật truyền thống là 10.55 tỷ RMB, giảm 14.6%. Ngược lại, các phân khúc môi trường và nông nghiệp vẫn duy trì xu hướng tăng, đóng góp khoảng 9 tỷ RMB vào tổng doanh thu bán hàng. Ban quản lý hy vọng sẽ bù đắp được sự suy giảm liên tục trong doanh thu của phân khúc máy móc kỹ thuật bằng sự tăng trưởng của các phân khúc máy móc môi trường và nông nghiệp. Khi các phân khúc môi trường và nông nghiệp tiếp tục tăng trưởng, tỷ lệ doanh thu của phân khúc máy móc xây dựng so với tổng doanh thu của Zoomlion giảm dần theo từng năm. Một số nhân viên từ phân khúc máy móc xây dựng ban đầu đã được chuyển sang các phân khúc máy móc môi trường hoặc máy móc nông nghiệp của công ty, trong khi những người khác chọn rời khỏi Zoomlion. Số lượng nhân sự trong các bộ phận sản xuất, bán hàng và R&D đều giảm ở các mức độ khác nhau, dẫn đến sự sụt giảm về tổng sản lượng và doanh số bán hàng của Zoomlion trong năm 2017.

Với việc Chính phủ tích cực mở rộng đầu tư hiệu quả trong năm nay và tiếp tục củng cố các dự án lớn như “sắt, công cộng và cơ sở hạ tầng”, cùng với giai đoạn cao điểm của việc cập nhật và lặp lại thiết bị máy móc xây dựng dự trữ, ngành công nghiệp máy móc kỹ thuật trong nước sẽ tiếp tục phục hồi. Năm 2021, khối lượng sản xuất là 124,558 chiếc và khối lượng bán ra là 126,573 chiếc.

4. So sánh nghiên cứu và phát triển (R&D)

Về đầu tư R&D, Sany Heavy Industry có mức đầu tư R&D cao nhất và tốc độ tăng trưởng nhanh nhất. Năm 2021, Sany Heavy Industry đã thiết lập chiến lược “Hai tin tức và ba chuyển đổi”, kiên trì dài hạn, tăng cường đầu tư R&D vào các sản phẩm và công nghệ mới, thúc đẩy trí tuệ, điện khí hóa và quốc tế hóa toàn diện, đạt được kết quả tích cực. Đầu tư R&D năm 2021 lên tới 7.697 tỷ RMB, chiếm 7.25% thu nhập hoạt động.

Zoomlion là công ty đầu tiên ứng dụng “5G+ Industrial Internet” vào hoạt động nghiên cứu và phát triển cần trục tháp, phát triển nhiều sản phẩm hiệu suất cao và giành được nhiều giải thưởng tiến bộ khoa học công nghệ cấp quốc gia. Zoomlion đã dẫn đầu ngành về công nghệ và phát triển sản phẩm. Tính đến cuối năm 2021, Zoomlion đã tích lũy được 12,278 đơn xin cấp bằng sáng chế và 9,407 bằng sáng chế được cấp phép. Đầu tư cho hoạt động nghiên cứu và phát triển năm 2021 là 4.23 tỷ RMB, chiếm 6.3% thu nhập hoạt động.

Trong những năm gần đây, XCMG liên tục tăng cường đầu tư vào R&D, với hơn một nửa dành cho nghiên cứu công nghệ cốt lõi quan trọng và xây dựng thiết bị thử nghiệm và cơ sở vật chất chính. Tính đến cuối năm 2021, công ty niêm yết đã tích lũy được 6,337 bằng sáng chế được cấp phép, bao gồm 1,670 bằng sáng chế phát minh.

Nhân sự R&D của Sany Heavy Industry đã tăng trưởng nhanh chóng, với 7,231 nhân sự R&D vào năm 2021, chiếm 30.52% tổng số nhân viên, bao gồm 137 tiến sĩ và 3,322 thạc sĩ tốt nghiệp. Phần lớn trong số họ ở độ tuổi 30-40.

Năm 2021, XCMG có 2,923 nhân sự R&D, chiếm 18.88% tổng số nhân viên, bao gồm 11 tiến sĩ và 1,238 thạc sĩ, phần lớn trong độ tuổi 30-40.

Năm 2021, Zoomlion có 7,242 nhân sự R&D, chiếm 27.82% thu nhập hoạt động, bao gồm 51 tiến sĩ và 1,522 thạc sĩ. Nhân sự R&D tương đối trẻ, phần lớn dưới 30 tuổi.

5. Kế hoạch phát triển

5.1 Chiến lược phát triển của Sany Heavy Industry

Thực hiện vững chắc các chiến lược số hóa, điện khí hóa và quốc tế hóa:

• Chiến lược số hóa: Với việc xây dựng “Nhà máy Lighthouse” làm cốt lõi, Sany Heavy Industry tập trung vào việc thu thập và ứng dụng dữ liệu, ứng dụng phần mềm công nghiệp và nâng cấp quy trình để đạt được khả năng kiểm soát tinh vi, ra quyết định dựa trên dữ liệu và ứng dụng dựa trên kịch bản. Bằng cách xây dựng các sản phẩm thông minh, Sany Heavy Industry hướng đến mục tiêu trở thành công ty tiên phong trong sản xuất thông minh và là công ty dựa trên dữ liệu.
• Chiến lược điện khí hóa: Điện khí hóa là lĩnh vực chiến lược quan trọng nhất của công ty. Sany Heavy Industry đang thúc đẩy toàn diện việc điện khí hóa các phương tiện kỹ thuật, máy đào, máy xúc và máy nâng, đẩy nhanh việc bố trí các thành phần và công nghệ chính, và dẫn đầu trong việc điện khí hóa toàn diện và tích cực.
• Chiến lược quốc tế hóa: Sany Heavy Industry đang thực hiện chiến lược toàn cầu, phát triển bố cục toàn cầu hóa khoa học, tối ưu hóa hậu cần chuỗi cung ứng và phát triển chiến lược sản phẩm tốt nhất để vượt qua các mô hình truyền thống.

5.2 Chiến lược phát triển của XCMG

• Tăng cường vai trò lãnh đạo chiến lược, tập trung củng cố ngành kinh doanh chính là máy móc kỹ thuật, đẩy nhanh phát triển các linh kiện cốt lõi quan trọng, tự chủ các linh kiện quan trọng, đảm bảo an toàn cho chuỗi công nghiệp.
• Tăng cường phát triển theo hướng đổi mới sáng tạo, tập trung vào công nghệ gốc và xây dựng hệ thống đổi mới công nghệ đẳng cấp thế giới.
• Tăng cường bố trí quốc tế và thúc đẩy toàn diện quốc tế hóa.
• Đẩy nhanh việc bố trí sản xuất thông minh và xây dựng doanh nghiệp thông minh.
• Không ngừng thúc đẩy thay đổi và đẩy nhanh quá trình chuyển đổi và nâng cấp sản xuất theo hướng dịch vụ.

5.3 Các biện pháp kinh doanh của Zoomlion Heavy Industry năm 2022

• Không ngừng tăng cường nghiên cứu khoa học và đổi mới sáng tạo, tập trung vào xanh hóa, số hóa và thông minh hóa, duy trì vị thế tiên phong về công nghệ và hiệu suất sản phẩm.
• Đạt được bước đột phá trên thị trường một cách chắc chắn và ổn định.
• Đẩy nhanh sự phát triển của hoạt động kinh doanh ở nước ngoài.
• Củng cố và tăng cường đội hình công nghiệp.
• Đẩy nhanh quá trình chuyển đổi số và thiết lập hệ thống quản lý số hướng tới tương lai bằng cách tích hợp nghiên cứu, sản xuất, cung ứng, bán hàng và dịch vụ đầu cuối.
• Tăng cường xây dựng đội ngũ nhân tài và xây dựng nền tảng nghề nghiệp tốt cho nhân tài.
• Đẩy nhanh tiến độ xây dựng thành phố công nghiệp thông minh.

6. Kết luận

Từ các chỉ số được chọn để so sánh, Sany Heavy Industry là công ty dẫn đầu ngành về nhiều chỉ số trong ngành máy móc xây dựng. Đồng thời, Zoomlion Heavy Industry có lợi thế mạnh hơn về năng lực nghiên cứu và phát triển so với XCMG Machinery. Cả hai công ty đều là doanh nghiệp hàng đầu trong ngành máy móc xây dựng và có kế hoạch phát triển rộng.

Nguồn từ Nhóm nghiên cứu tình báo (chyxx.com)