Những ngành nào của Hoa Kỳ đã trải qua hoạt động M&A đáng kể?

Khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi mạnh mẽ vào năm 2021, thị trường tài chính cũng theo sau. Hoạt động sáp nhập và mua lại (M&A) đạt mức cao nhất kể từ năm 2015, Theo KPMG, ghi nhận 5.1 nghìn tỷ đô la trong các giao dịch vào năm 2021. 

Sự phục hồi sau năm 2020 khá yên ắng dự kiến ​​sẽ tiếp tục vào năm 2022, mặc dù có khả năng sẽ có ít giao dịch hơn vào năm 2022 so với năm 2021.

Lãi suất thấp đã tạo điều kiện cho nguồn tài chính đáng kể để mua các công ty có định giá rất cao. Khi lãi suất tăng, đầu tư vào hoạt động đổi mới và tài chính dự kiến ​​sẽ chậm lại.

IBISWorld đã đánh giá các lĩnh vực có hoạt động sáp nhập và mua lại lớn nhất vào năm 2021 và 2022.

Các lĩnh vực được định nghĩa rộng rãi, bao gồm công nghệ, công nghiệp và hóa chất, chăm sóc sức khỏe, dịch vụ kinh doanh và tài chính và truyền thông.

Các giao dịch cụ thể và dữ liệu ngành từ báo cáo của IBISWorld làm rõ loại công ty và thị trường nào đã đạt được khối lượng giao dịch cao vào năm 2021 và 2022.

KHAI THÁC. Công nghệ

Các công ty công nghệ đã trải qua khối lượng M&A lớn nhất vào năm 2021, với 2,193 giao dịch, theo công ty luật White & Case. Mặc dù là một lĩnh vực được định nghĩa rộng rãi, các công ty công nghệ bao gồm các nhà phát triển nền tảng xây dựng và cơ sở hạ tầng cũng như các kỹ sư robot.

Việc Hyundai Motor Company (Hyundai) mua lại công ty phát triển robot Boston Dynamics với giá 1.1 tỷ đô la là một trong những thương vụ quan trọng nhất năm 2021 trong bất kỳ lĩnh vực nào.

Các thỏa thuận nhỏ hơn, chẳng hạn như việc Algolia mua lại Search.io, một công cụ tìm kiếm trên web hỗ trợ AI, và việc Reliance Industries Limited mua lại SenseHawk Inc., một nền tảng quản lý các dự án cơ sở hạ tầng năng lượng mặt trời, cung cấp cái nhìn sâu sắc về bản chất của các thỏa thuận công nghệ trong năm 2022.

Các công ty lớn thường mua lại các công ty nhỏ có tính sáng tạo cao để nâng cao công nghệ của riêng họ, như trường hợp của Hyundai và Algolia.

Các ngành công nghiệp thúc đẩy cơn sốt giao dịch công nghệ bao gồm Dịch vụ Kỹ thuật tại Hoa Kỳ, Dịch vụ Địa vật lý tại Hoa Kỳ và Phát triển khoa học và nghiên cứu tại Hoa Kỳ, trong đó ngành công nghiệp sau này thường là trọng tâm của đổi mới công nghệ và mua lại.

Số lượng doanh nghiệp trong ngành Khoa học và Phát triển Nghiên cứu đã tăng ước tính 8.5% và 5.3% vào năm 2021 và 2022, phản ánh nguồn cung ngày càng tăng các công ty đổi mới sáng tạo vẫn chưa được mua lại.  

2. Công nghiệp và Hóa chất

Ngành công nghiệp và hóa chất đã thực hiện 1,127 giao dịch vào năm 2021, theo công ty luật White & Case.

Ví dụ, SK Capital Partners LP đã mua phần lớn cổ phần của công ty hóa chất Deltech LLC, chuyên sản xuất monome và polyme dùng để đóng gói sản phẩm, vào năm 2021.

Hoạt động tăng lên khi các nhà máy và xí nghiệp mở cửa trở lại và hoạt động kinh doanh trở lại bình thường vào cuối năm 2020. Tiền lương và chi phí đầu vào tăng đã khuyến khích các nhà sản xuất và các công ty công nghiệp khác tìm kiếm sự hợp lực về chi phí.

Các công ty đầu tư mạo hiểm và cổ phần tư nhân đã vào cuộc để tận dụng lợi thế doanh thu dự kiến ​​tăng cao của các công ty năng lượng và vật liệu vào năm 2022. 

Các ngành công nghiệp thúc đẩy hoạt động M&A này bao gồm Ngành sản xuất hóa dầu, Các Ngành dịch vụ dầu khí và Ngành truyền tải điện. Mức độ tập trung thị trường cao của ngành Sản xuất hóa dầu, với bốn nhà khai thác lớn nhất dự kiến ​​chiếm 69.1% doanh thu của ngành, làm nổi bật sự nổi bật của các vụ mua lại.

3. Dịch vụ kinh doanh và tài chính

Nhiều doanh nghiệp từ hầu hết mọi lĩnh vực đều sử dụng các công ty dịch vụ tài chính và kinh doanh. Trong lĩnh vực tài chính và kinh doanh, một số công ty đã phát triển những cách sáng tạo để phân tích dữ liệu kinh doanh, cho khách hàng vay tiền, thực hiện thanh toán hiệu quả hơn và quản lý quy trình làm việc.

Đương nhiên, các công ty phần mềm thống trị hoạt động M&A của lĩnh vực này vào năm 2021 và có khả năng sẽ tiếp tục tỏa sáng vào năm 2022. Dịch vụ kinh doanh và tài chính đã thêm 1,691 giao dịch M&A vào năm 2021. 

Các nhà điều hành này cung cấp dịch vụ cho cả doanh nghiệp và người tiêu dùng. Công ty dịch vụ tài chính Stripe Inc. đã mua nền tảng hoạt động tài chính Recko của Ấn Độ vào năm 2021. Công nghệ của Recko giúp các doanh nghiệp quản lý doanh thu bằng cách đối chiếu các khoản thanh toán, tiền gửi, tiền hoàn lại và các quy trình tài chính quan trọng khác.

Năm 2022, Block Inc., nhà cung cấp công nghệ hệ thống thanh toán Square, đã mua lại Afterpay Limited, một công ty tài chính “mua trước, trả sau” nhằm tăng doanh số và sức mua cho các doanh nghiệp nhỏ.

Các giao dịch lớn trong lĩnh vực này cũng bao gồm các công ty từ ngành công nghiệp phân tích kinh doanh và phần mềm doanh nghiệp, ngành công nghiệp phần mềm nhân sự và tính lương, ngành Nghiên cứu thị trường và ngành xử lý thẻ tín dụng và chuyển tiền.

Các công ty phần mềm nhân sự và tiền lương đặc biệt hấp dẫn các công ty đầu tư vì tỷ lệ EBIT/doanh thu trung bình (biên lợi nhuận hoạt động) đã tăng từ năm 2017 đến năm 2022.

4. chăm sóc sức khỏe

Chăm sóc sức khỏe tiếp tục xu hướng khối lượng M&A cao vào năm 2022; trong năm 2021, lĩnh vực này đã đạt 976 thương vụ M&A. Các ngành công nghiệp chính trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe bao gồm Ngành sản xuất dược phẩm thương hiệu và ngành sản xuất thiết bị y tế.

Công nghệ sinh học tại Hoa Kỳ là một ngành công nghiệp quan trọng khác thúc đẩy hoạt động M&A trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Được biết đến với các giải pháp sáng tạo và tiềm năng thu nhập cao, ngành công nghiệp này dễ bị các nhà đầu tư đầu cơ.

IBISWorld ước tính số lượng công ty công nghệ sinh học đã tăng trưởng 7.5% hằng năm trong năm năm tới cho đến năm 2022. Các nhà khai thác mới tham gia vào lĩnh vực này và mức độ tập trung thị trường tương đối cao cho thấy hoạt động M&A đang diễn ra mạnh mẽ.

Vào tháng 2022 năm 6.7, Pfizer Inc. đã hoàn tất việc mua lại Arena Pharmaceuticals Inc. với giá XNUMX tỷ đô la, một công ty hy vọng sẽ điều trị các bệnh viêm miễn dịch. Việc mua lại này thể hiện thông lệ chung của các công ty lớn đặt cược vào những nhà đổi mới nhỏ hơn thay vì đầu tư nghiên cứu nội bộ.

5. Phương tiện truyền thông

Mặc dù ghi nhận 186 giao dịch vào năm 2021, giá trị M&A của ngành truyền thông đã lên tới con số đáng kể là 182.9 tỷ đô la. Khi đại dịch COVID-19 thúc đẩy người tiêu dùng chuyển sang thói quen tiêu dùng trực tuyến, giải trí tại nhà và quảng cáo kỹ thuật số đã phát triển mạnh mẽ.

Các thỏa thuận trong lĩnh vực này bao gồm việc sáp nhập các nền tảng phát trực tuyến và nội dung, bên cạnh việc mua bản quyền nhân vật và thương hiệu để sản xuất nội dung.

Việc Netflix Inc. mua lại bản quyền với giá 700.0 triệu đô la Charlie and the Chocolate Factory và việc AT&T Inc. tách Warner Brothers và sáp nhập với Discovery Inc., trị giá 96.0 tỷ đô la, là ví dụ điển hình cho sự đa dạng của các giao dịch diễn ra trong lĩnh vực truyền thông.

Ngành công nghiệp xuất bản và phát sóng Internet cũng đã trải qua hoạt động M&A cao. Đóng góp của ngành vào nền kinh tế nói chung đã tăng với tốc độ hàng năm là 12.1% trong 10 năm đến năm 2027, tăng với tốc độ nhanh hơn nhiều so với GDP của Hoa Kỳ, cho thấy tầm quan trọng liên tục của ngành. 

Gì bây giờ?

Mặc dù là một yếu tố quan trọng, nhưng lãi suất thấp không phải là yếu tố duy nhất thúc đẩy hoạt động M&A tăng cao trong những năm gần đây.

Các sản phẩm sáng tạo mang lại lợi ích cho cả người tiêu dùng và doanh nghiệp đã xuất hiện khi công nghệ đóng vai trò lớn hơn trong nền kinh tế và cuộc sống của chúng ta — những sản phẩm mới này giải quyết những vấn đề nhỏ và cung cấp phương pháp điều trị bệnh tật thay đổi cuộc sống.

Tuy nhiên, lãi suất tăng đi kèm với thu nhập dự kiến ​​thấp hơn, hệ số chiết khấu cao hơn và định giá thấp hơn cho các giao dịch.

Tuy nhiên, thị trường M&A đã cho thấy dấu hiệu chậm lại vào năm 2022. Phân tích từ PricewaterhouseCoopers chỉ ra khối lượng giao dịch M&A lớn, nhưng giá trị giao dịch thấp hơn vào giữa năm 2022 do dấu hiệu nhà đầu tư không chắc chắn và nhu cầu mua lại thấp hơn.

Những cú sốc tiêu cực đối với nền kinh tế và thị trường tài chính dự kiến ​​sẽ chỉ mạnh hơn vào năm 2023, dẫn đến triển vọng ảm đạm cho hoạt động M&A.

Các ngành công nghiệp tìm kiếm sự hợp tác về chi phí và lợi nhuận cao hơn thông qua sáp nhập có thể sẽ có khối lượng giao dịch cao hơn vào năm 2023. Các ngành công nghiệp đầu cơ với dòng tiền chưa nhìn thấy sẽ có ít giao dịch hơn.

Nguồn từ thế giới lbis

Thông tin nêu trên được lbisworld cung cấp độc lập với Chovm.com. Chovm.com không tuyên bố và bảo đảm về chất lượng và độ tin cậy của người bán và sản phẩm.